上海量化私募全景图：浦东领跑，稳博、明汯等头部机构业绩揭秘

中国量化私募行业呈现高度地域集中特征，上海以39.37%的机构占比（335家）稳居全国首位，远超北京、深圳等城市。私募排排网数据显示，截至9月底，全国851家量化私募中，上海机构数量占比近四成，其中50亿规模以上机构达40家，形成明显的产业集群效应。

天时地利人和：上海量化私募崛起的三大驱动力

上海量化私募的集聚效应源于政策、基础设施与人才资源的三重优势：

• 天时：政策红利释放
  作为国家金融中心，上海通过陆家嘴金融城、前滩等区域的税收优惠、人才落户支持及办公补贴政策，将资产管理行业列为重点发展领域，为量化机构提供稳定的发展环境。
• 地利：交易基础设施完备
  上海证券交易所、上海期货交易所及中金所的集聚，使量化机构得以享受低延迟交易优势。高频策略机构通过物理距离优势，显著提升交易效率。
• 人和：顶尖人才磁吸效应
  复旦大学、上海交通大学等高校及国际化都市环境，为量化行业输送数学、计算机领域人才。海归人才亦将上海作为回国发展的首选地。

区域分布图谱：浦东领跑，四大区域各具特色

上海量化私募呈现明显的区域分化特征，本文按浦东新区、虹口区、徐汇区及其他区域进行梳理：

浦东新区：22家头部机构扎堆，稳博、天演资本业绩领衔

截至9月底，浦东新区汇聚179家量化私募，其中22家规模超50亿，14家百亿私募（如千衍私募、黑翼资产）落户于此。陆家嘴金融城与前滩成为头部机构首选地，策略分布以股票策略（94家）为主，期货及衍生品策略（42家）、多资产策略（23家）为辅。

业绩方面，87家机构管理的307只产品今年收益均值达22.01%。稳博投资以7只产品***%的收益均值位居榜首，其“稳博小盘激进择时指增1号”表现亮眼；天演资本旗下12只产品收益均值***%，“天演赛能”收益达***%；金戈量锐紧随其后。

稳博投资由交大校友郑耀、殷陶于2014年创立，今年持续领跑百亿私募收益榜。天演资本创始人谢晓阳（剑桥工程学学士、LSE金融学硕士）构建了覆盖股票、统计套利、CTA的多策略体系。

虹口区：10家头部机构集聚，明汯投资跻身前三

虹口区40家量化私募中，10家规模超50亿，包含明汯投资、鸣石基金等4家百亿机构。策略以股票策略（21家）为主，区域聚集地包括东大名路、东长治路。

21家机构管理的78只产品今年收益均值达23.20%。上海陶山私募以3只产品***%的收益均值夺冠，“陶山天时复利价值回报B类份额”收益达***%；鸣熙资本（6只产品，***%）与明汯投资（13只产品，***%）分列二三位。量魁私募与文谛资产（均位于前海人寿金融大厦）亦表现突出。

徐汇区：衍复投资坐镇，紫杰私募夺冠

徐汇区31家量化私募中，5家规模超50亿，包含金锝私募、锐天投资、衍复投资3家百亿机构。策略以股票策略（19家）为主，龙耀路为机构聚集地。

16家机构管理的56只产品今年收益均值达25.22%。上海紫杰私募以5只产品***%的收益均值夺冠；衍复投资旗下13只产品收益均值***%，“衍复专享小市值指数增强2号”收益达***%；砚博乘风位列第三。

其他区域：锦望投资领跑，磐松资产跻身前十

除三大核心区域外，黄浦区、静安区等85家量化私募中，3家规模超50亿（上海波克私募、磐松资产、坤灵私募）。策略以股票策略（43家）为主。

35家机构管理的83只产品今年收益均值达32.86%。锦望投资以3只产品***%的收益均值夺冠，“锦望荏阳-融1号”收益达***%；智信融科与全成基金分列二三位。磐松资产旗下22只产品收益均值***%，“磐松微盘股指数增强1号”收益达***%，位居第九。

上海量化私募的集群化发展，既得益于政策、基础设施与人才资源的协同效应，也反映了市场对量化策略的持续认可。投资者可结合区域特色与机构业绩，优化资产配置策略。