存储芯片行业迎来新一轮涨价潮！据财联社援引台媒报道，全球闪存龙头闪迪（SanDisk）于11月宣布大幅调涨NAND闪存合约价格，涨幅高达50%，引发市场广泛关注。
此次涨价并非闪迪首次动作。今年以来，该公司已至少实施三次价格上调：4月全系产品涨价10%，9月初针对渠道及消费类产品再次普涨10%，并带动美光等存储巨头跟进。此次50%的涨幅，进一步凸显了存储芯片市场的供需紧张态势。
闪迪在发出涨价函前，已对客户需求进行深度调研。公司高管在11月6日的财报电话会议上透露，下游合约订单正从季度提交转向多年长约，客户甚至开始分享2027年的需求预测。市场对NAND闪存的需求已超出供应能力，预计这一局面将持续至2026年甚至更久。更值得关注的是，数据中心预计将在2026年首次超越移动端，成为NAND闪存的最大需求来源，这将彻底改变市场格局。
资本市场的反应同样剧烈。近三个月来，闪迪股价累计涨幅达468.84%，11月7日单日大涨15.31%，报收289.48美元/股，市值约351亿美元。
自9月起，主流存储产品的涨价预期持续强化。除HBM外，DRAM、NAND闪存、SSD及机械硬盘全系列存储产品均面临缺货涨价压力。深圳华强北作为全球电子元器件集散地，成为这一波涨价潮的“风向标”。
“存储产品都在涨。”在华强北市场，这样的声音随处可闻。现货价格的剧烈波动，直接反映了供需关系的紧张。以16G DDR4内存条为例，价格已从之前的180-190元飙升至400元，网上售价更高。一位卖家表示：“厂家通知芯片缺货，后面可能还会涨，现在买反而更划算。”
固态硬盘（SSD）的价格涨幅同样惊人。三星全新1TB SSD价格已达620元，一个月内翻倍；2TB版本更是高达1200元。国产品牌相对便宜，但2TB产品也需860元。
面对迅猛的涨势，商户们普遍表现出“恐高”心态。“这个行情我们把控不了，一旦囤货就怕下跌。”一位卖家坦言。另一家商户则表示：“现在谁敢囤货？我们都是每天拿货，每天都在涨，一天一个价。”
涨势之快，连上游原厂也难以应对。据台湾电子时报援引供应链消息，三星电子已暂停10月DDR5 DRAM合约报价，SK海力士和美光等原厂跟进，导致供应链“断粮”，恢复报价时间预计延后至11月中旬。有行业人士认为，存储市场“已完全进入卖方市场”。
回顾历史，存储行业在2016年和2020年曾经历两轮上行周期。万联证券电子行业分析师陈达指出，2016年的周期主要由DDR4内存渗透和手机游戏等高性能应用普及驱动；2020年的周期则受益于远程办公和在线教育的普及，拉动了笔记本电脑等终端设备需求。
然而，本轮涨价周期与以往不同。多名华强北商家表示，这轮涨价“来势汹汹”，周期更长。陈达分析称，AI发展浪潮持续推进，需求旺盛，而短期内供给端新增产能有限，供需缺口可能会继续维持。本轮上行周期由AI需求拉动、存储技术迭代加速、供给端产能调控策略升级等因素共同驱动，持续性或更强。
存储产品价格飙涨，有人欢喜有人愁。对于三星、美光、海力士等存储芯片晶圆厂，以及中游的模组厂商和经销商来说，这无疑是利好行情，有望获得更多利润。然而，对于普通消费者和大模型企业来说，影响则截然不同。
“存储产品对于大模型企业来说价格弹性低，即使涨价，这些‘大厂’依然会大量购入。”业内人士分析称，“但对于普通消费者来说，价格弹性更高，往往会因价格大幅上涨而降低配置或推迟购买。”
手机、电脑等厂家进货成本“天天涨”，消费者需要溢价购买产品。当存储产品的价格变动层层传导，消费终端不得不被迫涨价以转嫁成本压力。华强北的商户与消费者，都有点“撑不住了”。
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每日经济新闻综合自每经网、上海证券报、财联社、公开资料
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