随着人工智能应用、数据中心及移动终端领域对冷数据存储需求的激增，全球存储芯片市场正经历新一轮供需变革。2025年9月以来，国际存储巨头相继启动涨价模式，引发市场对国产存储芯片产业的高度关注。据机构数据统计，国内十大存储芯片龙头企业二季度获机构加仓超4亿股，部分企业业绩增速远超市场预期，行业或迎来历史性发展机遇。
国际巨头掀涨价潮，国产芯片迎窗口期
2025年9月4日，全球存储龙头闪迪率先宣布将面向所有渠道及消费者的产品价格上调10%以上，拉开本轮涨价序幕。随后，美光科技于9月12日向合作伙伴发出通知，DDR4/DDR5/LPDDR4/LPDDR5等全线产品涨幅达20%-30%，并暂停报价一周。西部数据紧随其后，于9月16日宣布逐步提高所有HDD机械硬盘产品价格，称需求已达“前所未有的水平”。三星电子则在9月20日确认，第四季度LPDDR4X/LPDDR5/5X等DRAM产品协议价将上涨15%-30%。
受涨价预期推动，申万半导体指数及存储芯片指数9月以来涨幅均超13%。业内分析认为，国际巨头涨价将为国产品牌腾出市场空间，头部企业有望通过“量价齐升”实现业绩跃升。那么，哪些国产企业最可能成为本轮周期的最大受益者？
十大龙头获机构密集加仓，核心优势解析
经深度梳理，以下十家企业凭借技术壁垒、市场地位及机构持仓动向，成为本轮行情的核心标的：
1. 澜起科技：DDR5标准制定者，机构持仓占比60%
作为全球仅有的三家内存接口芯片供应商之一，澜起科技主导DDR5内存接口芯片国际标准制定，产品性能比肩国际头部厂商。2025年上半年，公司实现营收26.33亿元（同比+58.17%），归母净利润11.59亿元（同比+95.41%）。二季度机构持股数达6.95亿股，较一季度增加1.35亿股，北上资金、公募基金等主力资金持续加仓。
2. 兆易创新：全品类存储龙头，32位MCU国内第一
兆易创新是全球唯一在NOR Flash、SLC NAND Flash、利基型DRAM和MCU四大领域均排名前十的企业。其32位MCU产品位列全球第八、内地第一。2025年上半年营收41.50亿元（同比+15%），归母净利润5.75亿元（同比+11.31%）。二季度机构持股数达2.76亿股，加仓8312万股，北上资金及知名牛散葛卫东重仓布局。
3. 紫光国微：特种芯片龙头，全年净利润预增41%
紫光国微以特种集成电路和智能安全芯片为主业，2025年上半年营收30.47亿元（同比+6.07%）。二季度机构持股数达3.88亿股，加仓4370万股，北上资金连续两个季度增持。机构预测其全年归母净利润将达16.72亿元，同比增长41.79%。
4. 东芯股份：2D SLC NAND领军者，GPU参股布局
东芯股份是国内领先的2D SLC NAND Flash供应商，可提供NAND/NOR/DRAM完整解决方案。二季度机构持股数达2.18亿股，加仓2089万股，知名牛散赵建平及六大公募基金重仓入驻。
5. 江波龙：嵌入式存储龙头，车规芯片进多家车企
江波龙旗下Lexar存储卡全球市占率第二，嵌入式存储产品广泛应用于智能手机及物联网设备。其车规级存储芯片已通过严苛认证，进入多家汽车厂商供应链。二季度机构持股数达4843万股，国家大基金重仓2212万股。
6. 佰维存储：全球一线品牌供应商，市占率居前
佰维存储是国内少数掌握NAND/DRAM核心技术的企业，二季度机构持股数达1.48亿股，加仓4575万股，前十大流通股东中六大股东加仓或新进。
7. 北京君正：车用存储全球前五，技术格局领先
北京君正形成“计算+存储+模拟”技术格局，是全球车用SRAM/DRAM/NOR Flash领域前五供应商。二季度机构持股数达1.85亿股，加仓4192万股。
8. 德明利：企业级存储先行者，净利润预增49%
德明利聚焦企业级存储市场，产品广泛应用于数据中心及人工智能领域。二季度机构持股数达1960万股，加仓168万股，机构预测其全年归母净利润将达5亿元。
9. 普冉股份：NOR Flash全球第六，实控人大幅加仓
普冉股份的NOR Flash及EEPROM销售额均进入全球前六，二季度前十大流通股东全部新进或加仓，实控人及总经理合计加仓近1000万股。
10. 聚辰股份：EEPROM全球第三，DDR5合作打开空间
聚辰股份是全球EEPROM龙头，智能手机摄像头EEPROM份额全球第一。通过与澜起科技合作DDR5 SPD芯片，其服务器及PC内存模组供应链地位显著提升。二季度机构持股数达9729万股，加仓734万股。
风险提示与声明
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