AI应用逆势上扬！三大新动态引爆市场——道达投资观察

继巴菲特旗下伯克希尔买入谷歌股票、千问App公测版正式上线、谷歌即将发布Gemini 3.0人工智能模型之后，AI应用领域再度迎来三个重磅事件，引发市场高度关注。

马斯克发布Grok 4.1：速度与品质双重升级

马斯克旗下xAI正式推出聊天机器人Grok 4.1最新版本。据马斯克介绍，用户将能明显感受到该版本在速度和品质上的显著提升。Grok 4.1支持两种模式：思考模式可进行深度推理，非推理模式则无需消耗token即可实现即时响应。

值得注意的是，Grok聊天机器人已集成至特斯拉车辆中，担任语音助手角色，与OpenAI的ChatGPT、Google Gemini及微软Copilot等主流AI助手展开直接竞争。

蚂蚁集团“灵光”AI助手：30秒生成小应用

蚂蚁集团发布了全模态通用AI助手“灵光”，该产品支持“自然语言30秒生成小应用”，成为业内首个全代码生成多模态内容的AI助手。灵光可输出3D数字模型、音频、图标、动画、地图等全模态信息，使对话更生动、交流更高效。

从功能定位来看，“灵光”已具备应用生成平台属性，标志着阿里系正全面布局AI应用入口争夺战。

百度AI业务收入激增：三季度同比增长超50%

百度发布的2025年第三季度财报显示，其AI业务收入同比增长超50%。具体来看：AI云收入同比增长33%；AI应用收入达26亿元；AI原生营销服务收入同比增长262%，达28亿元。

AI应用领域其他动态

据界面新闻报道，AI漫剧成为今年短剧从业者追逐的新内容品类，抖音旗下营销服务平台巨量引擎的日广告消耗近日翻倍。不过该消息尚未获得字节跳动方面回应。

与AI应用领域的热闹形成对比的是，AI硬件全球龙头英伟达近期遭遇资本密集减持。桥水基金、软银、亿万富翁Peter Thiel旗下Thiel Macro纷纷减仓，其中软银和Thiel Macro已清空英伟达股份，桥水基金持仓较二季度末下降65.3%。

有网友制作了一张调侃图，称“英伟达财报是支撑全球股市的一只脚”，虽显夸张，但也反映出市场对英伟达财报的高度关注。

对于AI泡沫论，谷歌母公司Alphabet首席执行官Sundar Pichai警告称，若人工智能泡沫破裂，没有一家公司能独善其身。

A股市场：三大指数集体回调，AI应用方向领涨

今日A股市场三大指数集体回调，大盘日K线三连阴。截至收盘，上证指数下跌0.81%，深证成指下跌0.92%，创业板指数下跌1.16%。沪深两市成交额19261亿元，较昨日小幅放量153亿元。市场上涨个股1278只，下跌个股4106只，个股涨跌幅中位数为下跌1.17%。

板块表现方面，AI应用方向领涨市场。在上涨的10个行业板块中，AI应用相关板块占据半壁江山，包括互联网、软件服务、广告包装、文教休闲、传媒娱乐等。高辨识度个股如福石控股、宣亚国际、蓝色光标、因赛集团、易点天下、三六零、浪潮软件、万兴科技、中文在线等表现普遍不错。

锂电池板块则跌多涨少，近期大涨的锂电上游个股迎来大幅调整，超过20只个股跌停或跌幅超10%。业内分析认为，锂电板块调整的主要原因是前期涨幅过大。

投机方向，因平潭发展、海峡创新停牌核查，投机情绪受到一定抑制，多只个股剧烈震荡。不过下午一点半后，华夏幸福从接近跌停直接拉升至涨停板，带动投机方向回升，显示投机资金仍较为活跃。

市场展望：震荡回调仍是主基调

从A股历史规律来看，年末两个月资金投机风潮盛行。虽然部分投机股经历震荡调整，但未来一个月资金在投机方向上仍可能有所作为。

总体来看，今日亏钱效应最明显的正是近期大涨的板块，而大涨的板块则是近期被投资者忽视的AI应用领域。对于每个投资者而言，在板块个股上赚大钱就是牛市感受，今日不过是换了一批人体验板块个股的牛市。

4000点不是本轮牛市的终点，牛市征程尚远，不应因近期震荡回调而过度担忧。市场震荡回调仍在延续，待行情迎来冰点后自然会迎来反弹。本轮牛市途中会有调整与震荡，投资者需理性看待。

PS：想了解达哥的更多观点，或想和达哥交流，请关注微信公众号“道达号”。

（张道达）

根据国家有关部门的最新规定，本手记不涉及任何操作建议，入市风险自担。