在巴菲特旗下伯克希尔买入谷歌股票、千问App公测版正式上线、谷歌即将发布Gemini 3.0人工智能模型之后，AI应用领域再度迎来三个引人瞩目的新事件，为这一蓬勃发展的行业注入新的活力。
首先，马斯克旗下的xAI公司正式发布了聊天机器人Grok 4.1的最新版本。马斯克自信地表示，用户将能够“明显感受到相较于前代产品在速度和品质上的显著提升”。该版本不仅支持两种模式——思考模式可进行深度推理，非推理模式则无需消耗token即可实现即时响应，还在特斯拉车辆中充当了语音助手的角色，与OpenAI的ChatGPT、Google Gemini及微软Copilot等主流AI助手展开了激烈的竞争。
其次，蚂蚁集团也不甘示弱，发布了全模态通用AI助手“灵光”。这款助手支持“自然语言30秒生成小应用”，成为业内首个全代码生成多模态内容的AI助手。它能够输出3D数字模型、音频、图标、动画、地图等全模态的信息，使得对话更加生动，交流更加高效。从功能上来看，“灵光”已经不仅仅是一个简单的AI助手，而是一个应用生成平台，这表明阿里系正在全面押注AI应用入口的争夺。
最后，百度也发布了其2025年第三季度的财报，为AI应用领域带来了又一重磅消息。财报显示，百度首次披露了AI业务的收入情况，同比增长超过50%。其中，AI云收入同比增长33%；AI应用收入达到了26亿元；AI原生营销服务收入更是同比增长了262%，达到了28亿元。这一数据无疑证明了AI应用在商业领域的巨大潜力和广阔前景。
除了以上三个事件之外，AI应用领域还有其他值得关注的消息传来。据界面新闻报道，从知情人士处获悉，AI漫剧已经成为今年短剧从业者追逐的新内容品类。抖音旗下营销服务平台巨量引擎的日广告消耗已于近日翻倍，尽管这一消息并未获得字节跳动方面的回应，但也足以看出AI漫剧市场的火爆程度。
然而，与AI应用方面的不断传来好消息相对应的是，AI硬件的全球总龙头英伟达近期却传来了资本密集减持的新闻。桥水基金、软银、亿万富翁Peter Thiel旗下的Thiel Macro纷纷减仓英伟达。其中，软银和Thiel Macro更是清空了英伟达的股份，桥水基金在英伟达上的持仓较二季度末也下降了65.3%。这一消息无疑给AI硬件市场带来了一定的震动。
有趣的是，今天达哥在网上看到一张图，图片表达的大致意思是，英伟达的财报是支撑全球股市的一只脚。虽然这张图有点夸张，但也从侧面说明了全球投资者对英伟达财报的翘首以盼。毕竟，英伟达作为AI硬件的领军企业，其财报数据往往能够反映出整个AI行业的发展趋势和市场前景。
值得注意的是，对于AI泡沫论，谷歌母公司Alphabet首席执行官Sundar Pichai也发出了警告。他表示，如果人工智能泡沫破裂，没有一家公司会毫发无损。这一观点无疑给那些盲目追捧AI概念、忽视风险的投资者敲响了警钟。
我们回到市场方面来看。今天，A股三大指数集体回调，大盘日K线三连阴。截至收盘，上证指数下跌0.81%，深证成指、创业板指数分别下跌0.92%、1.16%。沪深两市成交额19261亿元，较昨日小幅放量153亿元。整个市场的上涨个股与下跌个股数量分别为1278只、4106只，个股涨跌幅的中位数为下跌1.17%。这一市场走势无疑给投资者带来了一定的压力。
大市方面，昨天达哥提到今天大盘将反弹，结果却直接低开低走了，这确实出乎了预料。在震荡回调的行情中，预判反弹确实容易被打脸。不过，上证指数已经跌破了前期的震荡低点3980点，因此，倘若反弹出现，一定要关注3980点的压力。
总体而言，即便有反弹出现，投资者也应控制仓位，避免盲目追高。毕竟，市场走势难以预测，风险无处不在。
板块方面，AI应用方向今天领涨。在上涨的10个行业板块中，AI应用方向就占了一半，分别是互联网、软件服务、广告包装、文教休闲、传媒娱乐。其中，一些高辨识度个股的表现普遍不错，比如福石控股、宣亚国际、蓝色光标、因赛集团、易点天下、三六零、浪潮软件、万兴科技、中文在线等。这些个股的强势表现无疑为AI应用板块增添了不少光彩。
然而，锂电池板块今天却跌多涨少。近期大涨的锂电上游个股更是迎来了大幅调整，超过20只个股跌停或跌幅超过10%。锂电板块大幅调整的一个重要原因就是近期涨幅太大了。大家常说的话就是：涨多了就是“原罪”。毕竟，市场总是充满了波动和不确定性，没有哪个板块能够一直上涨而不调整。
在投机方向方面，因平潭发展、海峡创新停牌核查，投机情绪在一定程度上受到抑制。多只个股剧烈震荡并大幅调整，给投资者带来了一定的风险。不过，值得注意的是，下午一点半之后，华夏幸福从接近跌停直接拉升至涨停板，带动了投机方向回升。这说明，在行情疲弱之下，投机资金并不想无所作为。更何况还有一些个股仍在继续连板，为投机者提供了不少机会。
从A股历史来看，年末两个月资金投机风潮盛行。虽然部分投机股经历了今天的震荡及大幅调整，但在未来一个月里，资金在投机方向上还会有所作为。毕竟，年末是资金回笼和布局的重要时期，投机资金往往会抓住这个机会进行炒作和布局。
总体来看，今天亏钱效应最明显的板块正是近期大涨的板块；而今天大涨的板块正是近期不少投资者不太重视的AI应用。对于每个投资者来说，在板块个股上赚大钱就是牛市感受。今天只不过是换了一批人感受板块个股的牛市而已。毕竟，市场总是充满了机会和挑战，只有抓住机会、规避风险，才能在市场中立于不败之地。
4000点不是本轮牛市的终点，牛市还长。投资者不应因近期震荡回调而担忧，而应保持理性、冷静的心态，把握市场机会、规避市场风险。毕竟，投资是一场马拉松而不是短跑，只有坚持到最后的人才能笑到最后。
最后，达哥作一个总结：市场的震荡回调仍在延续，等行情迎来冰点后自然就会迎来反弹。达哥在周日的文章中提到过，大盘震荡幅度可能会加大。因此，如果有反弹出现，投资者也应控制仓位、谨慎操作。本轮牛市还长，牛市途中也会有调整与震荡。投资者要理性看待市场的震荡回调，不要被市场的短期波动所影响。
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（张道达）
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