存储芯片价格飙升，AI概念股掀起翻倍狂潮

记者丨叶映橙 刘夏菲
编辑丨江佩佩 张嘉钰 陈泽锴

全球存储芯片市场正经历一场前所未有的涨价潮。过去半年，存储芯片价格持续攀升，特别是进入9月以来，涨价消息密集释放。韩国三星电子、美国闪迪等国际巨头近期纷纷向客户发出调价通知，现货市场价格亦呈现快速上行态势。

芯片巨头集体提价，AI需求成主推手

据央视新闻报道，9月下旬，三星电子向主要客户发出第四季度提价通知，计划将部分DRAM价格上调15%至30%，NAND闪存价格上调5%至10%。美国美光科技在9月暂停部分存储芯片报价后，恢复报价时新价格普遍上涨约20%。闪迪也同步上调NAND闪存报价，幅度约10%，覆盖消费级与企业级全线产品。

此轮涨价的核心驱动力来自AI领域。全球头部厂商如三星、SK海力士、美光正将产能向高利润的DDR5、HBM等AI相关产品倾斜，导致传统DDR4等存储产品供应趋紧。现货市场数据显示，主流DRAM芯片现货均价已连续三周涨幅超5%，DDR4价格在不到一个月内累计上涨近30%，半年累计涨幅超过200%。

供需重构催生涨价潮，四季度或延续涨势

开源证券分析指出，本轮涨价潮源于存储行业供需两端的深刻重构。供应端方面，今年以来各大存储厂商密集发布减产计划，市场库存去化效果显著。需求端则因国内外科技巨头加大AI资本投入，企业级存储需求持续升温，尤其是AI服务器、数据中心对高性能存储芯片的需求远超传统服务器。

现货市场的剧烈波动印证了这一趋势。集邦咨询数据显示，DDR4等传统产品供应紧张，价格在短期内快速攀升。上游厂商的涨价潮已逐渐蔓延至中下游市场，存储模组大厂威刚日前宣布停止DDR4报价，优先保障DDR5与NAND闪存对主要客户的供应。

多家机构预测，四季度存储价格或将延续涨势。信达证券指出，AI产品增长将持续影响存储供需两端，预计DRAM和NAND价格将保持增长。TrendForce预估，第四季度旧制程DRAM整体价格环比增长8%~13%，HBM价格环比增长13%~18%；NAND Flash各类产品合约价或将全面上涨，平均涨幅预计达到5%~10%。摩根大通最新研报更称，DRAM将迎来四年定价上行周期。

AI概念股爆发，14只个股年内翻倍

资本市场对存储芯片行情的变化给出了直接反馈。截至10月4日，美光股价月内累计上涨约60%，铠侠与闪迪股价月内累计上涨均超过100%。A股市场同样表现亮眼，国产存储芯片生产龙头东芯股份年内涨幅高达329.32%，SK海力士核心代理商香农芯创9月涨幅超过116.56%，国产化SSD解决方案提供者德明利9月获6个涨停板。

AI应用领域的爆发更为显著。证券时报·数据宝统计显示，截至9月29日，今年以来共有14只AI应用概念股累计涨幅在100%以上，涵盖AI游戏、AI医疗、AI眼镜、AI智能体、AI算力、AI玩具、AI PC等多个细分领域。其中，思泉新材、开普云、宏景科技、巨人网络、信息发展等个股表现尤为突出。

出品丨21财经客户端 21世纪经济报道
编辑丨江佩佩 张嘉钰