《科创板日报》9月27日讯 近日，英伟达CEO黄仁勋做客Bg2 Pod访谈——一档聚焦科技与投资主题的双周开源对话播客栏目。在访谈中，黄仁勋就AI发展前景、与OpenAI的合作等热门话题，分享了他的独到见解。
在谈及对OpenAI的投资时，黄仁勋展现出了极大的信心。他认为，OpenAI有望成为下一个市值超万亿美元的科技巨头。对于部分投资者对AI市场泡沫的担忧，黄仁勋指出，OpenAI能够筹集到的资金规模，与其维持收入增长的信心紧密相连。他强调，OpenAI目前正经历着双重增长：客户数量的指数级攀升，以及AI计算需求的急剧扩大。
然而，现实情况是，OpenAI至今尚未实现盈利。据The Information此前的报道，根据未公开的内部财务数据及业内专家的分析，预计到2025年，OpenAI的亏损将超过50亿美元，其收入甚至无法覆盖建设数据中心所需的巨额资本开支。
尽管如此，黄仁勋对未来全球AI资本开支的增长仍持乐观态度。他预测，若要实现AI为全球GDP带来10万亿美元的增值目标，全球每年需投入5万亿美元的资本开支，以确保生成大量有价值的数据Token。在他看来，这些价值将不再主要依赖传统软件生成，而是需要AI持续工作，这就必须构建一个能够支撑庞大算力需求的“AI工厂”。
基于这一逻辑，黄仁勋对未来算力市场的竞争格局做出了预判：未来的AI竞争将不再局限于制造一款高性能的GPU，而是将演变为构建可持续进化的“AI工厂”。在这个复杂的系统中，将有数十万个GPU协同工作。据黄仁勋的计算，每部署1吉瓦（足以同时为10万个家庭供电）的数据中心，就需要大约50万个GPU的支持。
从英伟达的实际行动来看，该公司确实在践行这一战略。一方面，英伟达持续加大在GPU领域的投入，而非转向ASIC芯片。黄仁勋认为，GPU才是通向“AI工厂”未来的关键。他表示，即便ASIC厂商将芯片价格降至零，客户仍会选择英伟达的GPU系统，因为在相同的电力消耗下，GPU系统能够提供更高的效率。
另一方面，英伟达也在积极推动“AI工厂”计划的实施。早些时候，英伟达宣布推出Spectrum-XGS以太网技术，旨在将全球各地孤立的数据中心连接起来。当地时间9月22日，英伟达又宣布了对OpenAI最高达1000亿美元的投资计划，双方将共同部署至少10吉瓦的AI数据中心，用于训练和运行下一代AI模型。
对于黄仁勋的这番AI宏愿，多家机构给出了积极评价。中金公司9月26日的研报指出，AI基础设施的需求可见度正在向2027年甚至更远期延伸。英伟达预测，到2030年，全球AI基础设施的投入将达到3-4万亿美元。同时，多家海外云厂商和AI硬件厂商的业绩、指引以及订单等方面，均印证了AI算力需求的持续性高。
从投资层面来看，该机构认为，海外AI投入愈发火热，云厂商必须大规模投资AI以确保市场领先地位。在AI商业化收益初见成效的背景下，中短期云厂商的资本支出占经营性现金流的比例，并不构成明确的限制。现阶段，AI算力需求的确定性较高，市场行情有望持续。
猜你喜欢
