【市场聚焦】央行证监会联袂亮相 十大券商预言牛市新阶段
中国基金报记者 泰勒
随着周一开盘钟声临近，周末多项政策动向与十大券商最新研判引发市场高度关注。从高层外交到金融改革，从产业规划到市场监管，多重信号暗示A股或正酝酿新一轮行情。
1. 中美关系释放积极信号
国务院总理李强21日会见美国国会众议员代表团时强调，中美应做携手发展的伙伴，通过平等对话解决关切。此次会晤为双边关系注入稳定性预期，市场普遍认为外交层面缓和将提升风险偏好。
2. 预制菜行业迎标准化时代
国务院食安办牵头五部委加速推进预制菜国家标准制定，要求餐饮环节明示使用情况。此举被解读为规范行业发展的关键举措，相关概念股或面临价值重估。
3. 金融业发展成就发布会定调
9月22日国新办新闻发布会上，央行行长潘功胜、证监会主席吴清等将系统梳理"十四五"金融改革成果。市场预计货币政策宽松基调与资本市场改革红利将成为核心看点。
4. 药品集采遵循"四维原则"
国家医保局第十一批集采明确"稳临床、保质量、防围标、反内卷"导向，强化中选企业供应责任。分析人士指出，这有助于改善医药行业恶性竞争格局。
5. 新型电池产业规划浮出水面
工信部在遂宁锂电大会上透露，正编制《"十五五"新型电池产业发展规划》，旨在防范低水平重复建设。储能、动力电池等细分领域或迎来结构性机会。
1. 中信证券：资源股估值重构进行时
建议围绕"资源+新质生产力+出海"构建组合，特别指出制造业全球化带来的定价权提升将催生超额收益。AI端侧应用与化工、军工板块被列为左侧配置首选。
2. 国金证券：牛市主升浪前夜
明确提出当前处于盈利基本面回升的孕育期，推荐上游资源（铜、铝）、资本品（工程机械）及内需消费（食品饮料）三主线。强调港股补涨与科技出海的双轮驱动逻辑。
3. 中信建投："十五五"规划投资地图
指出反内卷政策、服务消费升级、产业自主可控将成为重要主题。建议埋伏人形机器人、商业航天等低位板块，同时关注AI算力、创新药的持续渗透。
4. 招商证券：融资盘行为揭示节后效应
通过历史数据回测发现，国庆后市场风险偏好显著提升。结合美联储降息周期，推荐固态电池、商业航天等低渗透率赛道，中期关注质量成长策略。
5. 申万宏源：科技动量延续可期
认为2026年春季前科技催化将密集出现，光刻机自主可控、特斯拉机器人突破构成重要事件驱动。反内卷主题下看好光伏、化工行业估值修复。
6. 信达证券：牛市震荡期的风格切换
统计显示，震荡期后大小盘风格转变概率达60%，成长价值切换无明显规律。建议重点关注震荡期后周期股的弹性表现。
7. 中泰证券：中美缓和的资产重估机遇
指出中美元首通话提升外资配置意愿，科创板成长层推出等制度改革将形成叠加效应。预计A/H股指数有望突破前高，新兴科技仍是主线。
8. 国泰海通：调整即是买入时机
强调弱美元环境与资本市场改革红利，建议增配周期金融板块。特别指出港股科技医药的修复行情具有持续性。
9. 兴业证券：轮动策略应对波动
提出"百花齐放才是春"的判断，认为多板块交替上行利于行情纵深发展。建议利用行业轮动强度指标把握节奏，避免单一赛道过度集中。
10. 银河证券：政策布局下的结构机会
指出二十届四中全会将明确科技创新战略地位，政策预期引领的新一轮布局窗口已开启。建议关注政策聚焦板块的热点轮动效应。
编辑：嘉颖
校对：乔伊
审核：木鱼
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