中信建投：阿里与OpenAI重金布局 算力产业链投资机会凸显

财联社9月29日消息，中信建投最新研报显示，全球算力产业正迎来新一轮投资高潮。据披露，阿里巴巴在云栖大会上宣布，将推进为期三年、总投资达3800亿元的AI基础设施建设计划，并明确表示未来将持续追加投入。根据规划，到2032年阿里云全球数据中心的能耗规模将较2022年增长10倍，凸显其布局AI算力的长期决心。

国际市场方面，英伟达与OpenAI达成战略合作伙伴关系引发行业关注。双方约定，OpenAI将部署至少10GW的英伟达算力系统，而英伟达则计划向OpenAI进行最高达1000亿美元的持续投资。这一合作不仅体现了头部企业对算力资源的争夺，更预示着AI大模型训练对高性能计算的依赖将进一步加深。

从市场表现来看，近期算力板块虽呈现震荡走势，但产业趋势持续向好。中信建投分析指出，无论是海外科技巨头还是国内领军企业，均在加大算力相关领域的资本开支。这种投入具有明显的持续性特征，当前板块调整反而构成布局机会。

值得关注的是，OCS（光交叉连接）、CPO（共封装光学）、CPC（协同封装芯片）以及空芯光纤等前沿技术正加速商业化进程。这些创新方案有望显著提升数据传输效率，降低算力使用成本，为产业链带来新的增长点。业内人士建议，投资者可重点关注具备技术储备和商业化能力的相关企业。