【导读】昨日，A股市场在高位缩量震荡中，股票ETF市场出现了显著的净流出，总额达到80亿元。
中国基金报记者 张燕北
9月22日，A股市场全天呈现震荡拉升态势，三大指数均以小幅收涨告终。然而，伴随着市场在高位缩量震荡，股票ETF市场的资金流动方向发生了显著变化。
在连续三天场内资金借道股票ETF加仓后，本周首日股票ETF市场（含跨境ETF）资金转为净赎回，净流出资金约80亿元，其中宽基ETF的净流出尤为明显。
2000ETF涨停，消费电子与芯片ETF表现抢眼
Wind数据显示，截至9月22日，全市场1210只股票ETF的总规模已达到4.41万亿元。当日，股票ETF的成交额合计为2135.32亿元，较上一日的2377.03亿元减少了10%。其中，香港证券ETF的成交额接近100亿元，达到98.11亿元。
此外，还有6只ETF的成交额超过了50亿元，分别是恒生科技ETF、港股创新药ETF、恒生科技指数ETF、中韩半导体ETF、科创50ETF和科创芯片ETF。
从市场表现来看，2000ETF在尾盘拉升并涨停，截至收盘溢价近9%。同时，消费电子和科创芯片相关的ETF也全线爆发。消费电子板块涨幅居前，相关ETF集体上涨，如消费电子ETF富国、电子ETF（华宝）等涨幅均超过5%。
半导体芯片产业链也延续了强势表现，多只芯片概念股大涨并创历史新高。科创芯片设计ETF大涨5.75%，科创芯片ETF、科创芯片ETF指数等涨幅也均在4.5%以上。此外，芯片ETF天弘、芯片ETF易方达等也纷纷涨超4%。
在涨幅领先的ETF中，还有多只信创和数字经济主题产品。例如，信创ETF广发和数字经济ETF工银双双上涨5.03%，数字经济ETF嘉实上涨4.72%。
华夏基金：AI产业链细分方向与有色金属具备中长期成长空间
华夏基金表示，消费电子、机器人、游戏等AI产业链细分方向，在政策支持与产业升级的背景下，仍然具备中长期的成长空间。同时，受益于海外降息和“反内卷”政策的有色金属，中长期也具备景气反转的确定性。
在下跌方面，港股红利板块昨日跌幅居前，港股通央企红利ETF、港股红利低波ETF跌超2%。影视板块也走低，国泰基金、银华基金旗下相关主题ETF跌超2%。
对于持续回调的红利低波板块，华夏基金认为，短期内若市场风格发生切换，红利板块有望迎来上涨机会。中期来看，低利率时代、中长期资金入市等因素并未发生变化，红利板块仍有望提供绝对收益。长期而言，红利资产的核心矛盾未变，股息率相较于十年期国债收益率依旧有较强的吸引力。
宽基ETF净流出居前，港股ETF逆势吸金
伴随着市场高位缩量震荡，股票ETF结束了连续三日的资金净流入态势，再度转为净流出。昨日股票ETF市场总份额减少38.55亿份，按照成交均价测算，当日净流出资金约为79.87亿元。
从大类型来看，宽基ETF的净流出居前，达到71.76亿元。但受益于净值上涨，宽基ETF的规模上升了104.45亿元。从指数维度看，科创50指数ETF单日净流出居前，达到24.31亿元。
在股票ETF资金整体净流出的背景下，港股市场ETF却逆市“吸金”，单日净流入资金达到22.69亿元。
单只产品而言，港股通互联网ETF净流入7.54亿元，位居单日资金净流入榜首位。此外，煤炭ETF、机器人ETF易方达净流入资金分别超4亿元和3亿元。
从5日角度观测，近期资金流入证券公司指数ETF超86亿元，流入港股通互联网ETF超47亿元。
头部公募旗下产品获青睐，科创板50ETF实现突破
从数据来看，头部基金公司旗下部分ETF的资金净流入步伐持续。
易方达基金ETF的最新规模为7919.4亿元，昨日规模增加42.8亿元。2025年以来，规模增加了1912.9亿元（净流入207.6亿元，净值+1705.3亿元）。其中，机器人ETF易方达资金净流入3.6亿元，最新规模突破120亿元、创历史新高。
华夏基金ETF方面，上一交易日，基准国债ETF和消费电子ETF的资金净流入居前，分别达到10.6亿元和2.43亿元。最新规模分别达到63.98亿元和43.37亿元。
值得一提的是，科创板50ETF的最新规模超过720亿元，成为跟踪科创板50指数规模第一大的产品。
后市展望：A股与港股市场具备中长期配置价值
展望后市，易方达基金李树建认为，当前A股和港股市场整体流动性保持合理充裕，基本面处于逐步回升的过程中，有望为全球投资者提供中长期配置价值。可以关注以科创板50指数为代表的A股科技核心资产及以科创人工智能指数、恒生港股通创新药指数为代表的新兴产业指数的投资价值。
中期来看，易方达基金庞亚平指出，A股整体走势或将延续上行格局。在“反内卷”与消费贴息等政策助力下，政策力度和市场认知进一步深化。此外，10月重要会议有望进一步明晰政策主线，或将驱动全A盈利回升，沪深300指数、中证A500指数等顺周期的核心资产有望受益。
编辑：江右
校对：纪元
制作：小茉
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