兴业银行再次以“第一”身份引领行业变革。11月16日，其全资子公司兴银金融资产投资有限公司（以下简称“兴银投资”）在福州正式揭牌，成为全国首家股份制银行金融资产投资公司（AIC）。这一里程碑事件不仅标志着兴业银行在科技金融领域的战略布局迈入新阶段，更彰显了其服务实体经济、推动产业升级的坚定决心。
首家股份行AIC的诞生：从政策红利到战略落地
AIC的设立可追溯至2016年启动的市场化债转股改革。当年10月，国务院发布《关于积极稳妥降低企业杠杆率的意见》，明确允许银行申请设立专业机构开展市场化债转股业务。2017年，五大国有银行率先成立AIC试点；2018年12月，兴业银行董事会即审议通过设立全资子公司兴银投资的议案，拟以100亿元注册资本推进债转股业务专业化运作。
2025年成为关键转折点：3月，金融监管总局发布《关于进一步扩大金融资产投资公司股权投资试点的通知》，明确支持符合条件的商业银行发起设立AIC；5月，兴业银行成为首家获批筹建的股份制银行；11月7日，再获开业批复，从获批到开业仅用半年，刷新行业速度。11月16日，兴银投资正式揭牌，成为时隔8年后全国首家获批筹建的AIC，标志着这一政策红利正式转化为实体经济的赋能工具。
根据监管批复，兴银投资注册地为福州，注册资本100亿元。公司聚焦科创企业与民营企业，通过债转股优化企业资本结构、降低杠杆率，精准服务新质生产力。其业务布局涵盖三大领域：一是支持传统产业技术改造与升级；二是服务新兴产业扩张，以“耐心资本”护航产能提升；三是前瞻布局未来产业，培育新增长点。此外，兴银投资将设立股权投资子公司，重点支持“硬科技”企业突破“卡脖子”技术，形成科创金融发展的双轮驱动。
揭牌当日，兴银投资即展现强大资源整合能力：与4家投资机构签署战略合作协议，与12家企业达成项目合作，意向签约金额超100亿元，涵盖新能源、生物医药、高端制造等领域，为科技企业注入长期资本。
科技金融“第四张名片”：从规模增长到生态构建
兴业银行近年以“绿色银行、财富银行、投资银行”三张名片打破同质化竞争，而科技金融正成为其“第四张名片”。截至2025年9月末，该行科技金融贷款余额达1.13万亿元，较年初增长17.70%，远超全行贷款平均增速；专精特新“小巨人”企业贷款增速更高达28.4%，呈现“高增长、低风险”特征。
AIC牌照的落地进一步强化了这一优势。作为专业投资平台，兴银投资以科技型企业为核心服务对象，资金直达企业研发投入、技术转化与产能扩张环节，形成“投早、投小、投硬科技”的差异化定位。依托AIC的股权投资能力，兴业银行升级“投贷联动”模式，构建“股权融资+债权贷款+产业赋能+风险保障”全链条服务体系，通过母行客户网络与属地资源联动，为科创企业提供多元化融资解决方案，深度参与企业成长周期。
从资金适配性看，AIC的长期稳定资金来源与科创企业“长周期”需求高度匹配。其可通过母行同业拆借、发行金融债券等方式获取低成本资金，有效降低企业融资成本。例如，某生物医药企业通过兴银投资获得5亿元股权融资，用于新药研发与生产线建设，融资成本较传统信贷降低1.5个百分点。
AIC牌照的深层价值：从单一收益到综合赋能
AIC带来的效益远不止于债转股与股权投资收益。首先，作为服务科技企业的核心工具，AIC牌照为银行拓展实体经济服务提供了新路径，尤其在信贷增速放缓背景下，成为突破增长瓶颈的关键抓手。其次，通过与科技企业的深度合作，银行可衍生交易结算、工资代发等业务，沉淀低成本存款并拓展中间业务收入。例如，兴业银行通过AIC服务某智能制造企业后，该企业将基本户与代发工资业务迁移至母行，带动日均存款增长超2亿元。
在银行业净息差持续收窄至1.52%的背景下，AIC牌照的战略价值愈发凸显。其“项目、资金、风控”三重优势，有望成为银行新的业绩增长点。以兴银投资为例，其通过母行风控体系与属地化团队结合，实现项目筛选标准化与投后管理精细化，首批项目不良率控制在0.3%以下，显著低于行业平均水平。
战略契合国家规划：从行业先行到生态引领
“十五五”规划将科技金融列为“五篇大文章”之首，明确提出推动金融机构创新、设立专营机构、推广投贷联动模式等举措。兴业银行首家股份行AIC的落地，不仅与国家战略高度契合，更通过“政策-机构-产品”三层创新，为行业提供了可复制的范本：政策层面，响应市场化债转股与股权投资试点；机构层面，设立专业AIC实现业务隔离与风险管控；产品层面，通过“债权+股权+服务”组合满足企业全生命周期需求。
业界普遍认为，兴银投资的开业将重塑科技金融服务格局。其通过“资金+资源+生态”三位一体模式，不仅助力企业突破技术瓶颈与规模瓶颈，更推动产业链上下游协同创新，为实体经济高质量发展注入新动能。正如兴业银行行长所言：“AIC不是简单的牌照叠加，而是科技金融生态的‘连接器’与‘放大器’。”未来，随着AIC业务模式的持续深化，兴业银行有望在服务国家战略与实现商业可持续之间找到更优平衡点。
猜你喜欢
