二十届四中全会于10月20日-23日在北京顺利召开，会议公报明确提出“加快高水平科技自立自强，引领发展新质生产力”的战略目标。这一目标的提出，不仅凸显了科技在国家发展中的核心地位，更为半导体板块注入了强劲的发展动力。
在全球国际形势日趋复杂的背景下，半导体领域的国际竞争愈发激烈，供应链安全和自主可控的重要性日益凸显。全会特别强调了加强原始创新和关键核心技术攻关的重要性，旨在推动科技创新与产业创新的深度融合。在此背景下，半导体供应链的国产化进程显得尤为迫切，相关板块有望迎来一系列政策与市场催化。
当前，国内外算力市场保持高景气度，随着下游应用场景的不断拓展，需求长期可见度持续提升。以光模块领域为例，受AI训练与推理网络带宽需求快速增长的推动，市场预计2026年1.6T光模块的需求将大幅上修。同时，在存储和覆铜板等领域，涨价趋势持续，AI的爆发性需求为相关行业打开了巨大的上涨空间。全球科技企业纷纷加大在AI领域的资本开支，以抢占市场先机。
随着全球科技竞赛的加速推进，国内对自主可控的需求不断强化。产业政策、税收优惠等方面不断加大对本土半导体产业的支持力度，市场不时传来半导体制造关键瓶颈突破、新设备交付、先进制程规划等利好消息。同时，大基金三期也已启动投资，旨在解决光刻机和芯片设计软件等关键短板问题。在国家政策的积极推动、中国本土AI企业的强势崛起以及AI竞争加剧的多重因素作用下，半导体供应链的国产替代进程有望加速推进，关键设备制造环节的国产验证与导入机会或将显著增加。
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