编者按：
科技浪潮奔涌向前，金融创新活力四射。作为长期资本与耐心资本的核心载体，银行理财、保险资管正以守正创新之姿，深度探索科技金融实践。证券时报社联合中国银行保险资产管理业协会推出“银保资管业探路科技金融”系列专栏，本篇为第十篇，聚焦泰康资产首席执行官段国圣对AI重塑资管行业价值链的前瞻洞察。
AI技术正以“指数级”速度重构各行业底层逻辑，国内资管机构纷纷布局AI应用，将智能技术深度融入投研领域。泰康资产自主研发的深度研究智能体（TKDR），通过整合海量内外部投研数据与多年积累的方法论，构建了具备自我进化能力的“研究助理”，初步实现投研效率的质的飞跃。
AI赋能：从效率提升到价值链重构
段国圣指出，AI的特性与资管行业高度契合。作为数据与知识密集型领域，资管业务对专业度与复杂度的要求极高。AI智能体凭借全面的知识储备、强大的自主性与适应性，能够持续迭代进化，形成闭环管理。这不仅显著提升了投研效率，更扩展了研究员的能力边界与管理半径，未来甚至可能引领部分领域的投资决策。
泰康资产借鉴国际科技前沿实践，打造的TKDR智能体覆盖多品种、全技能，依托完善的数字知识治理体系，整合了内外部投研数据与分析方法论。以某标的公司投资价值分析为例，传统模式需经历研究规划、资料搜集、信息处理、报告撰写等繁琐流程，且常因目标发散、信息分散、处理效率低等问题导致质量参差。而TKDR可迅速梳理核心诉求，调用内外部资源构建多维度分析框架，通过高效数据处理与智能算法生成结构化报告，并支持事实核查与数据溯源，形成“研究-反馈-优化”的闭环。
全场景赋能：构建人机协同新范式
全球顶级资管机构如贝莱德、JP摩根等已在投研、风控、财富管理等领域落地AI应用，国内机构亦加速布局。段国圣强调，智能体体系构建是AI建设的关键。泰康资产在权益、固收投资及宏观研究等领域前瞻探索，沉淀了大量研报、会议视频等数据资产，初步落地了匹配权益投研体系的深度研究智能体，关键场景决策效能显著优于市场通用产品。
TKDR的独特优势体现在四方面：一是主动投研导向，运行逻辑高度匹配投研人员思维与方法；二是构建高时效、多源异构的数字研究资源体系；三是通过RAG、Prompt Engineering等技术强化幻觉控制，未来将引入信息溯源机制；四是坚持“体系胜于判断”，支持智能投研体系的持续迭代。
展望未来，段国圣表示，泰康资产将通过智能体体系与投研能力建设的双轮驱动，逐步形成“人+Deep Research Agents”的投研新范式。中短期可拓展人类研究员的工作效率与管理半径，长期则能在策略研发、复杂情景分析等领域引领投资，推动行业从“人力驱动”向“人类智能+机器智能双驱动”转型。
配套机制：保障AI转型落地
段国圣指出，资管机构需建立健全配套机制，优化治理体系。业务团队应主导智能体的研发与迭代，科技团队需深化与业务部门的合作，紧跟AI前沿技术。同时，要制定匹配AI战略的人才管理体系，强化考核激励，重点奖励在模型建设、AI优化工作中产生示范效应的人员。
在组织保障上，需转变传统“科技主导、业务配合”的模式，建立“业技共研、共创、共建”的协同机制。一方面，以业务价值为导向打破部门壁垒，组建敏捷团队实现全流程管理；另一方面，同步建设业技融合的决策机制，提升资源调配弹性。此外，必须高度重视数据资产管理，确保AI应用的安全性与合规性。
责编：王璐璐
校对：姚远
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