2025年以来，A股市场在政策托底、科技突破与资金风险偏好回升等多重利好推动下持续走强。截至9月底，上证指数累计上涨15.84%，深证成指上涨近30%，创业板指更是大幅攀升51.20%，市场整体呈现结构性慢牛格局。创新药、人形机器人、算力及反内卷主题轮番活跃，带动市场热度持续升温。
在此市场环境下，与股市高度关联的股票策略私募产品业绩表现亮眼。私募排排网数据显示，截至2025年9月底，3166只股票策略产品合计规模达2710.97亿元，今年以来平均收益35.70%，不仅跑赢市场整体28.72%的平均收益，更显著领先其他私募策略（多资产策略23.10%、组合基金16.79%、期货衍生品13.96%、债券策略11.23%）。
在44家符合排名规则的百亿私募中，量化策略机构占据6席，主观策略机构4席。收益均值前三甲分别为复胜资产、望正资产、灵均投资。其中复胜资产以***%的收益均值夺冠，其代表产品「复胜正能量二号」今年收益达***%。
作为国内首批研究驱动型私募，复胜资产自2015年成立以来坚持「复利致胜」原则，核心团队拥有近20年A股、港股、美股三地投资经验。最新策略报告指出，公司正密切关注工程机械、化工等反内卷行业龙头的业绩改善迹象。
位列第二的望正资产由原景顺长城基金副总经理王鹏辉领衔，旗下4只产品平均收益***%。该机构采用「核心+卫星」布局策略，重点配置互联网、电子、汽车等优质蓝筹，同时布局AI算力、智能驾驶等创新成长领域。
量化巨头宁波幻方量化与Deepseek同属梁文锋实控体系，11只产品平均收益***%，在百亿量化机构中表现突出。
在50-100亿规模组中，25家准百亿私募的163只产品平均收益表现优异。量化机构云起量化以***%的收益均值位居量化类榜首，其3只产品合计规模4.53亿元。这家成立于2021年的量化新锐，凭借多因子选股和动态风控体系快速崛起。
同犇投资、睿扬投资、盛麒资产分列主观策略前三。其中睿扬投资执行董事王世超管理的3只产品收益均超***%，这位生物制药专业背景的基金经理，曾任职罗氏、百时美施贵宝等跨国药企战略部门。
超量子基金创始人张晓泉在近期论坛中指出，投资领域正经历从「碳基」到「硅基」的范式转移，AI决策系统将在5-10年内突破短期预测局限，开启更广阔的应用前景。
在20-50亿规模组中，42家私募的207只产品呈现策略分化特征。量化机构翰荣投资、广州守正用奇跻身前十，其中翰荣投资的「安晟进取一号B类份额」前三季度收益高达***%，超额收益达***%。该机构每3-6个月迭代策略，依托AI构建800+量价因子库。
10-20亿规模组中，能敬投资控股以***%的收益均值位列第三。这家2015年成立的机构，由资深金融人士发起，致力于打造国际化资产管理平台。
5-10亿规模组呈现主观策略主导特征，优波资本以***%的收益均值排名第四。该机构9月适度减仓热门股，开始建仓AI商业应用领域标的。
0-5亿规模组完全由主观策略机构占据，龙辉祥投资以***%的收益均值夺冠。这家2015年成立的机构，核心团队拥有15年以上投研经验，采用权变理论因时制宜制定策略。
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