记者 | 何柳颖 编辑 | 王姝
助贷新规落地后，部分被清退的用户转向月系融担产品。这类产品以1个月甚至更短的借款周期为特征，通过融资担保公司包装高利率为担保费，综合年化利率普遍超过法律红线，用户群体多为借新还旧的多头借贷者。
合规平台已基本退出此类业务。某助贷从业者透露：“风险远大于收益，没必要参与。”但行业整顿期间，需求并未消失。某消金人士指出：“限制利率上限不会让需求消失，只会催生新的承接模式。”
警惕黑网贷、租机贷乱象
北京市京都律师事务所合伙人刘红玉强调：“月系融担产品的综合融资成本远超年利率24%的限制，已触及法律红线。消费者应选择合法渠道，审慎阅读合同，明确综合成本，根据还款能力确定借款金额。”
60余个马甲：高息平台的隐蔽操作
在第三方投诉平台，用户反馈“借款4000元，15天一期分两期还款，每期需还2032元本金+700元担保费，总还款5465元”。经计算，该笔借款的综合年化利率接近440%。此类投诉多指向月系融担产品。
以“薪小用”平台为例，记者通过多途径查询均未找到产品入口。业内人士林琳透露：“这是高息平台的惯用手段，产品不合规导致无法在应用商店上架，只能通过第三方链接下载，并通过频繁更换马甲规避监管。”
交易流程方面，林琳介绍：“基本不会在APP内直接交易，而是引导至公众号转化。”由于马甲众多、借款链路复杂，运营主体和资金方均存在迷惑性。
以“芸豆花”为例，该APP已于应用商店下架，借款入口链接至另一款“安心借”APP。备案信息显示，“芸豆花”曾由5家公司备案，最新备案企业为海南雅致科技有限公司（成立于2025年8月）；“安心借”由海南浪码网络科技有限公司（成立于2025年6月）备案。
图：芸豆花APP已下架
在微信小程序中，“芸豆花钱包”要求填写个人信息后，引导关注“备用金”公众号，进一步链接至“开通分月付入口”，最终借款资金来源为重庆两江新区通融小额贷款有限公司。
国家企业信用信息公示系统显示，重庆两江新区通融小额贷款有限公司成立于2012年，经营范围包含网络贷款。“芸豆花”小程序认证主体为宜州市盈通小额贷款有限责任公司（成立于2015年），该公司备案的APP及小程序多达60余个，包括“惠小满”“金猫有选”等12个APP和“借钱备付金”“临时周转金”等50个小程序，审核日期集中在2025年4月至10月。
图源：芸豆花钱包小程序
实控团队或仅为个位数
2025年4月1日，《关于加强商业银行互联网助贷业务管理提升金融服务质效的通知》（助贷新规）下发，明确要求商业银行将增信服务费计入借款人综合融资成本，并禁止平台运营机构以任何形式收取息费。新规自10月1日起施行后，市面上的互联网借贷产品利率基本控制在24%以下。
业内人士林琳指出：“新规迫使原年化利率36%的产品调整至24%以内，但被清退的用户需求仍存在，月系融担成为承接者。”目前市面上的月系融担产品预计超百个，但实控团队可能仅为个位数。
此类产品多由小额贷款公司推出，依赖融资担保公司和支付公司收取高额息费，并向后者支付通道费。林琳警告：“用户通常在同类平台间循环借贷，存在击鼓传花的风险。”
黑网贷、租机贷：更危险的陷阱
在月系融担的灰色地带，黑网贷和租机贷风险更高。用户郭果反映，其母亲通过链接下载“安心花”平台，未点击借款却收到1820元转账，5天后被要求偿还3000元。拒绝还款后，遭受3天暴力催收。
图源：黑猫投诉
广州金融科技公众号曾发文提醒，黑网贷具有四大特征：强制放贷、收取高额“砍头息”、泄露个人信息、暴力催收。刘红玉指出：“强制贷款侵犯消费者知情权和自主选择权，我国已出台贷后催收指引规范不当行为。”
租机贷是另一种高息套路。用户陈欣被中介诱导在租机平台租用两台iPhone，产生总租金约1.9万元，中介垫付部分费用后，陈欣仅收到5000元变现费。最终，她需支付总租金及7000元买断费，变相借贷年化利率高达360%。
深圳市防范和打击非法金融活动专责小组办公室提醒：“租机套现”本质是非法高息贷款，严重侵害消费者权益。刘红玉建议：“若贷款产品利率超法定上限，消费者应及时与机构沟通，必要时投诉或起诉以维护权益。”
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