10月29日，澎湃新闻记者从多个信源处获悉，近期多家消费金融公司（以下简称“消金公司”）收到了监管部门的窗口指导，明确要求新增贷款的综合融资成本不得超过20%。部分地方监管部门要求立即进行整改，而另一些地方则给出了针对新增业务和存量业务的整改时间表。
消金公司作为助贷机构的重要资金提供方，此次新规的出台预计将对助贷业务产生显著影响。这一政策调整不仅关乎消金公司自身的运营策略，更将波及整个助贷行业的生态格局。
助贷业务受冲击，美股金融科技公司股价集体下跌
当地时间10月28日，多家在美股上市的开展助贷业务的金融科技公司股价出现整体下跌。截至收盘，乐信跌幅达23.21%，信也科技下跌9.76%，奇富科技下跌13.92%，嘉银科技下跌10.40%，陆金所控股下跌9.97%，宜人智科下跌8.47%，小赢科技下跌6.10%。这一市场反应凸显了新规对助贷业务的直接冲击。
新规细节待明确，助贷机构持观望态度
有头部助贷机构人士向澎湃新闻表示，从目前公开的内容来看，新规中的许多细节尚未明确。例如，20%的成本上限是指利率上限还是平均成本，以及被监管的主体范围等，都需要监管部门进一步明确。该人士还透露，其实在2023年年初时，消金公司就已被监管约谈，要求将贷款成本降到20%以内。但本次新规的具体实施方式尚不明确。“我们合作的主要资金方是银行，从新增借款口径来看，近一个月消金资金方的放款占比不到10%。”
20%成本上限引热议，机构表述不一
对于20%的贷款利率上限，多家机构的表述存在差异。有银行系消金公司人士表示，20%指的是IRR（内部收益率），包含融担费用的全成本。也有头部消金公司人士表示，具体细则还在讨论中。另有助贷平台人士称，“听说是APR（年化利率）”。
行业面临规范与挑战，风险传导引发关注
有头部消金公司人士向澎湃新闻直言，那些自身风险承受能力弱、专业能力不足的机构将面临严峻的生存考验。虽然这一过程会带来短期的阵痛，但长期来看，通过提升行业整体专业度，将促使市场回归更加规范和健康的轨道。然而，在此番市场出清的过程中，风险开始从体系内最薄弱、适应性最差的尾部机构，逐步向中型机构，甚至向上游的银行机构蔓延。这种传导可能体现为合作链条断裂引发的资产质量压力、风险共担机制下的损失分担，以及整体市场信用环境的收紧，构成了当前阶段不容忽视的挑战。
审慎控制政策执行节奏，避免市场剧烈波动
上述人士表示，在坚持监管定力、守住风险底线的同时，应审慎控制政策的执行节奏，避免“急刹车”引发市场剧烈波动。要赋予市场一定的弹性空间，实施差异化的监管措施，旨在实现“软着陆”，避免风险急剧且恶性地向外蔓延。
助贷新规实施后，业内普遍认为贷款利率上限为24%
值得注意的是，10月1日，金融监管总局发布的《关于加强商业银行互联网助贷业务管理提升金融服务质效的通知》（俗称助贷新规）刚刚施行。助贷新规实施后，业内普遍认为贷款利率上限为24%。华泰证券此前发布的研报指出，《助贷新规》强调贷款定价应与业务风险相匹配，提出银行应差异化定价，不得笼统地按照综合融资成本区间上限进行定价。借款人的融资成本应符合《最高人民法院关于进一步加强金融审判工作的若干意见》（下称《意见》）等规定。《意见》支持借款人以合理理由申请对总计超过年利率24%的部分予以调减。
猜你喜欢
