2025年10月，A股三大股指维持高位震荡走势，其中上证指数微涨1.85%，深证成指、创业板指分别下跌1.1%和1.56%。在这样的市场环境下，私募排排网数据显示，有2448只成立满1年的私募产品净值在10月份创下历史新高，占比约48.60%。
从产品类型来看，非量化产品占比55.4%（1367只），量化产品占比44.6%（1081只）。按策略分类，股票策略产品数量最多（1344只，占比54.9%），其中主观多头和量化多头占据主导；多资产策略产品397只，期货及衍生品策略产品383只，债券策略产品224只，组合基金产品100只。
按公司规模划分，5亿以下私募贡献了864只创新高产品（占比35%），百亿私募则有430只产品实现净值突破。
为帮助投资者系统梳理市场表现，本文从四大维度展开分析：股票策略-主观多头/量化多头、期货及衍生品策略、多资产策略的近一年收益前20强产品；同时重点呈现创新高双十基金及旗下5只以上产品全线创新高的私募机构。
经统计，私募排排网共有42家私募机构旗下5只以上成立满1年的产品全部在10月创历史新高。其中主观私募20家，量化私募14家，混合策略私募8家；股票策略机构占比近半（21家）。
百亿私募阵营中，宁波幻方量化、世纪前沿、九坤投资、启林投资、泓湖私募5家机构入围。创新高产品数量超10只的机构包括：钧富投资（18只）、宏锡基金（15只）、九坤投资（14只）、宁波幻方量化（13只）、大禾投资（12只）、双隆投资（11只）。
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量化巨头宁波幻方量化表现亮眼，其11只展示业绩的产品近一年收益均值接近***%，2025年1-10月收益均值达***%。杭州钧富投资同样值得关注，18只产品近一年收益均值超***%，今年前10个月收益均值突破***%。资料显示，钧富投资核心团队具备名校硕士背景及超10年从业经验，专注于全球大类资产配置。
在创新高产品中，成立满10年且年化收益超10%的“双十基金”共18只，其中13只为主观多头策略。百亿私募贡献4只产品，分别来自东方港湾但斌（2只）和进化论资产王一平（2只）。
东方港湾但斌管理的“马拉松一号”“马拉松二号”均成立于2015年8月，截至2025年10月底年化收益超***%，今年前10个月收益均超***%。其管理的80只展示产品中，77只在10月创历史新高。但斌近期表示，科技发展必然伴随泡沫，因噎废食才是当前最大投资风险。
5亿以上规模私募中，439只股票量化多头产品实现净值突破。近一年收益前20强门槛超***%，其中量化选股产品11只，“其他指增”产品5只。百亿私募中，稳博投资、灵均投资、平方和投资、龙旗科技、黑翼资产各有1只产品上榜。
收益前五强分别为：今通投资、翰荣投资、久铭投资、盛冠达、鹿秀投资。翰荣投资聂守华、贺杰共同管理的“安晟进取一号B类份额”规模约***亿元，近一年收益超***%。该机构3只展示产品全部创新高，近一年收益均值接近***%，今年前10个月收益均值超***%。其量化策略以高频量价数据为核心，团队具备华尔街对冲基金从业背景。
422只股票主观多头产品实现净值突破，近一年收益前20强门槛超***%。百亿私募中，远信投资、久期投资各有1只产品上榜。收益前五强分别为：北京禧悦私募、能敬投资控股、上海歌汝私募、信持力资产、北恒基金。
北京禧悦私募吴磊管理的“禧悦三石A类份额”规模约***亿元，近一年收益超***%。吴磊作为中国人民大学硕士，擅长A股轮动与产业趋势研究，兼具实体产业与资管行业资源。
197只期货及衍生品策略产品实现净值突破，近一年收益前20强门槛接近***%，其中量化CTA产品8只，主观CTA产品7只。收益前五强分别为：弈祖投资、持赢私募、农夫私募、申优资产、海升基金。
弈祖投资林健伟管理的“青圭礼东”规模约***亿元，近一年收益超***%。林健伟拥有30年期货投资经验，机构长期聚焦衍生品资产配置。持赢私募钱骏管理的“精诚所至A类份额”规模约***亿元，近一年收益超***%。该机构自2023年3月持续看多黄金，认为当前上涨周期远未结束。
245只多资产策略产品实现净值突破，近一年收益前20强门槛超***%，其中复合策略产品16只，宏观策略产品4只。百亿私募中，久期投资、黑翼资产各有1只产品上榜。收益前五强分别为：路远私募、海升基金、久期投资、国源信达、明睿(北京)私募。
路远私募路文韬管理的“睿泽稳增”规模约***亿元，近一年收益超***%。该产品自2018年9月运作至今超7年，年化收益超***%。路文韬认为，黄金走强主要受益于美国债务规模扩张与财政货币刺激政策，长期仍具上涨空间。
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