上交所发力：推动中长期资金入市，激活资本市场活力

根据中央统一部署，2024年4月16日至7月20日，中央第八巡视组对上海证券交易所（以下简称上交所）党委进行了全面巡视。2024年10月20日，中央巡视组正式向上交所党委反馈了巡视意见。目前，上交所党委已按照巡视工作要求，公开了巡视整改进展情况，展现了对资本市场稳定与发展的坚定承诺。

一、党委履行巡视整改主体责任情况

上交所党委深入贯彻习近平新时代中国特色社会主义思想，在中国证监会党委的坚强领导和中央纪委国家监委驻证监会纪检监察组的有力监督下，坚决扛起巡视整改的政治责任。通过实际行动，上交所党委积极拥护“两个确立”、践行“两个维护”，推动资本市场健康发展。

（一）坚持思想引领，强化整改内在自觉

上交所党委深刻认识到党的领导是中国特色社会主义最本质的特征，必须坚持和加强党的全面领导。党委将学习贯彻习近平总书记关于巡视工作和金融工作的重要论述贯穿整改全过程，以思想整改带动行动整改，切实增强巡视整改的政治自觉、思想自觉和行动自觉。

（二）坚持以上率下，层层压实整改责任

上交所党委建立了覆盖整改全周期的闭环工作机制，确保整改责任层层压实。党委主要负责同志切实履行“第一责任人”责任，领办重点难点问题；党委副书记将整改重要事项纳入总经理办公会议题，确保党委部署得到有效落实。党委班子成员认真履行“一岗双责”，纪委则强化监督责任，将干部在整改中的履职尽责情况纳入考核评价和选拔任用的重要参考。

（三）坚持标本兼治，系统全面推进整改

上交所党委坚持以重点带全局，明确重点难点问题，并由党委成员领办。同时，党委坚持上下贯通，指导子公司主动认领问题，深化整改。通过当下改和长久立相结合，上交所党委以巡视整改为契机，建立健全了多项制度规则。

（四）坚持严的导向，确保整改实效

上交所党委严格执行结项销号程序，开展巡视整改任务质效专项评估自查，严把整改质量关。党委坚持开门搞整改，通过召开座谈会、深入开展大走访等方式，广泛听取意见建议，确保整改工作取得实效。

（五）坚持“两手抓、两手硬”，统筹整改和中心工作

上交所在全力维护市场平稳运行的同时，强化投融资协同，加强投资者合法权益保护，促进市场健康稳定发展。此外，上交所还健全了“事前预防型”安全生产治理体系，多措并举维护交易顺畅，并进一步全面深化改革，认真落实各项改革措施，强化严监严管。

二、巡视反馈重点问题整改落实情况

（一）坚持和加强党的全面领导

上交所党委胸怀“国之大者”，坚决贯彻落实党中央决策部署。通过完善“第一议题”等理论学习机制，深入学习习近平总书记在中央经济工作会议等会议上的重要讲话精神。同时，党委还完善了习近平总书记重要指示批示精神贯彻落实工作机制，强化了闭环流程，提升了政治能力和政治责任。

（二）践行资本市场工作的政治性、人民性

上交所坚持监管“长牙带刺”、有棱有角，依法从严打击市场乱象。通过“零容忍”惩治欺诈发行、财务造假等行为，上交所提升了交易监管精准性，强化了内幕交易、操纵市场行为的监测监控。同时，上交所还坚持底线思维、系统思维，全力维护市场平稳运行，并坚持高质量发展主题，全力服务新质生产力发展。

（三）推动股票发行注册制走深走实

上交所严把资本市场入口关，强化党委对一线监管工作的领导。通过全面加强机构监管、行为监管等功能监管，上交所坚守了科创板定位，严格执行了新修订的《科创属性评价指引》。同时，上交所还深化了新股发行改革，引导理性报价、审慎定价，并强化了发行审核全链条监管。

（四）全力防范化解金融风险

上交所坚守不发生系统性风险的底线，强化风险监测和预研预判。通过引导上市公司及大股东加大增持回购力度、大力发展指数化投资等措施，上交所推动了各类中长期资金持续加大入市力度。同时，上交所还坚守安全生产生命线，从总体国家安全观的高度认识安全生产工作，并加强了市场预期引导。

（五）强化全面从严治党严的氛围

上交所从严压实管党治党责任，党委切实扛起主体责任。通过制定修订涉及落实党委全面从严治党主体责任制度等措施，上交所强化了腐败问题源头治理和作风建设。同时，上交所还加强了警示教育和执纪问责工作，以“零容忍”的态度严厉查处违规违纪行为。

三、需长期整改事项进展情况

（一）健全投资和融资相协调的资本市场功能

上交所规范融资行为，在提高主板上市门槛、严格科创属性评价标准的同时，引导企业树立正确“上市观”。通过加强投资端建设、推动提高上市公司质量和投资价值等措施，上交所积极引导商业保险、全国社保基金等中长期资金进一步加大入市力度。

（二）完善融资综合服务体系

上交所保持IPO、再融资常态化，发挥好债券市场功能，并强化股债融资协同。通过积极支持符合条件的民营、中小企业上市或通过各类债券融资工具融资等措施，上交所加大了对民营、中小企业的支持力度。

（三）强化信息技术系统建设

上交所全力推进新一代核心交易系统建设，加快打造数字智能型交易所。通过强化关键设备运行安全评估等措施，上交所确保了技术系统平稳运行。

（四）扩大高水平对外开放

上交所强化国际投资者服务对接机制，线上线下相结合开展全方位推介。通过深化互联互通机制、与多家国外交易所签署业务合作备忘录等措施，上交所吸引了更多国际资金投资中国。

四、下一步工作打算

经过集中整改，上交所党委巡视整改工作已取得阶段性成效。下一步，上交所党委将严格按照中央要求，在证监会党委领导和中央纪委国家监委驻证监会纪检监察组监督下，坚持标准不变、力度不变、“一把手”负责不变，扎实推进巡视整改常态化长效化。通过坚持和加强党的全面领导、一体推进防风险强监管促高质量发展工作等措施，上交所将努力建设世界一流交易所。

欢迎广大干部群众对巡视整改落实情况进行监督。如有意见建议，请及时向我们反映。公开期限：2025年9月22日至10月16日（15个工作日）。联系方式：电话：021-68607700（工作日8：30—11：30；13：30—17：00）；邮政信箱：上海市浦东新区杨高南路388号 上交所党委巡视整改工作领导小组办公室，邮编：200127；电子邮箱：xszg@sse.com.cn。

中共上海证券交易所委员会

2025年9月22日