（来源：财富观察室）
长期以来，欧美工业强国形象深入人心，但中国在电力领域的变革正改写全球能源格局。特斯拉创始人马斯克在社交媒体转发的一组数据引发震动：中国人均用电量较欧洲高出30%，总用电量达欧洲两倍以上。这一数据背后，是更震撼的现实图景——
根据《世界能源统计年鉴（2024）》，2023年中国发电量达9.4万亿千瓦时，远超美国的4.4万亿千瓦时。马斯克曾直言："工业产能首先近似于发电量"。2024年，中国发电量突破10万亿千瓦时，相当于第二至第七位国家（美、印、俄、日、巴、加）的总和。这种碾压式优势，在新能源领域尤为显著——
2025年7月，欧美顶级风投机构代表团访华，在宁德时代目睹高度自动化生产线：机器人手臂以0.01毫米精度组装电池，全球每3块动力电池就有1块产自这里。在协鑫光电，钙钛矿太阳能技术实现每周迭代，实验室到量产仅需3个月，而欧美同类技术商业化周期长达5-10年。这种效率差距让欧美投资者惊呼："新能源游戏已结束"。
中国已构建起覆盖发电-传输-储存-应用的全链条优势：2025年风光装机突破14亿千瓦，超越煤电；储能技术支撑电动车续航突破1000公里；AI数据中心、智能家居等新兴场景持续创造电力需求。这种系统性优势，正在重塑全球产业竞争规则。
当世界开始正视中国新能源优势时，更深层的变革正在发生——政策、产业、资本三重力量正在重新定义行业价值。
政策层面：2025年9月国家发改委发布的《新型储能规模化建设专项行动方案》明确，到2027年新型储能装机规模达1.8亿千瓦，带动2500亿元直接投资。政策导向从追求装机量转向构建产业生态，储能战略地位全面提升。
产业层面：需求结构发生根本性转变。2025年前8个月国内新型储能装机达75.9GWh，同比增长42%；第三季度储能锂电池出货量165GWh，预计全年突破580GWh。国际市场同样爆发式增长，中国企业上半年斩获186GWh海外订单，同比激增220%。AI数据中心带来的电力需求，正成为储能企业的新增长极。
资本层面：市场认知快速迭代。广发碳中和主题基金经理郑澄然在三季报中指出："2025年的储能，相当于2017年的光伏和2020年的电动车。"该基金重仓的阳光电源、阿特斯等企业，在Q3分别实现139%和48%的市值增长，验证了这种判断的前瞻性。
中信建投证券分析指出，全球缺电背景下，中国新能源企业面临四大机遇：
这种产业变革中，专业基金管理人的价值愈发凸显。以广发碳中和主题基金（A/C：018418/018419）为例，其通过动态调整储能、海风、光伏等细分行业配置，实现精准捕捉行业拐点。三季报显示，该基金对率先反转的储能板块增配，对海风板块保持关注，对光伏/锂电维持稳健持仓。
数据印证了这种策略的有效性：截至11月14日，该基金年内涨幅达73.27%，超越业绩基准43个百分点。与中证内地新能源主题指数、中证光伏产业指数相比，近1年、成立以来的超额收益均显著领先。
当前，新能源产业已从规模扩张转向质量提升阶段。对于投资者而言，选择像广发碳中和主题这样具备产业链深度研究能力的基金，既能规避技术路线风险，又能分享能源革命带来的时代红利。这或许正是顺应全球能源结构升级浪潮的最优解。
— 证券市场周刊 广告 —
猜你喜欢
