iPhone17屏幕供应商揭秘：京东方如何赢得苹果大单？

你抢到iPhone17了吗？这款年度旗舰机发布后，市场热度持续攀升。但鲜为人知的是，发往美国的iPhone17机型都带着'咖喱味'——由于关税政策影响，苹果已将美国市场订单全面转向印度组装。

此前业界普遍质疑印度制造能力，但现实是苹果通过'二次组装'模式规避风险：核心配件在中国完成生产后，运往印度进行最终组装。这种策略既降低关税成本，又试图培育印度产业链，避免过度依赖中国供应链。

然而深入分析iPhone利润构成，会发现印度想真正切入核心环节仍面临巨大挑战。iPhone配件体系分为三个层级：

• 第一层级：苹果自研的核心芯片（如A19 Pro处理器）和基带技术，属于美国绝对控制的战略领域
• 第二层级：高价值配件如屏幕、存储颗粒、CMOS传感器，主要由日韩企业主导，中国技术已达替代水平但受制裁限制
• 第三层级：电池、连接件等低端配件，中国企业占据主导地位

印度目前仅能在少数连接件生产和组装环节实现替代，而这部分领域正是中国产业升级过程中向外转移的部分（以越南为代表）。这种转移具有必然性：当服装厂月薪1000元、电子厂3000元、汽车厂6000元时，劳动力升级推动产业转移成为经济规律。

国行版iPhone17屏幕：京东方技术实力解析

2025年上半年，京东方交出亮眼成绩单：营业收入1012.78亿元（同比+8.45%），归母净利润32.47亿元（同比+42.15%）。关键经营数据显示：

• 整体毛利率12.89%，环比提升1.4个百分点
• 净利率3.21%，同比提升1.4个百分点
• 研发费用率稳定在5.9%，持续投入技术创新

（图：越南立讯精密工厂，体现中国供应链全球化布局）

分业务板块看，京东方在多个领域实现突破：

• 半导体显示：LCD业务在手机、平板等五大领域出货量全球第一，平板电脑面板Q2市占率达46%
• OLED业务：上半年柔性AMOLED出货量超7100万片（同比+75%），全球市占率15%居第二
• MLED业务：毛利率提升至19.5%，Micro LED技术商业化取得进展

尽管三星、LG在OLED领域仍保持技术优势，但市场格局已发生根本性变化：2025年上半年全球超60%的OLED屏幕由中国生产，LCD领域更实现对三星的全面超越——三星自身LCD产品都需从京东方采购。

全球化布局：突破贸易壁垒的战略

美国对华技术打压虽导致京东方OLED业务增速受限（苹果受政策影响减少采购），但其在LCD领域的统治地位使美国市场难以割舍。通过墨西哥工厂覆盖美国20%的屏幕需求，京东方构建起'国内+海外'双供应链体系：

• 墨西哥雷诺萨工厂扩大产能满足对美出口
• 越南巴地头顿省智慧终端二期工厂动工
• 关键原材料本地化率提升至60%

数据来源：iFind

大客户依赖与产业升级启示

作为华为折叠屏OLED独家供应商，京东方2025年上半年向华为供货超1200万片（占比17%）。值得注意的是，为降低成本，其华为订单大部分由越南工厂生产。这种布局揭示了中国产业升级的深层逻辑：

• 前五大客户收入占比超70%，华为依赖度达55%
• 计划2025年将非华为收入占比提升至35%
• 通过海外建厂规避贸易风险

从服装厂到电子厂再到汽车厂的产业跃迁，印证了中国制造业升级的必然性。正如京东方在显示领域实现从跟跑到领跑的跨越，新能源汽车产业的战略布局，正是这种升级路径在国家层面的延续。