9月18日，A股半导体板块呈现强势震荡上行态势，瑞芯微（603893.SH）率先封板，新相微（688593.SH）、灿芯股份（688691.SH）等个股紧随其后展开跟涨行情。这场集体爆发背后，是AI算力需求激增与自主可控政策深化形成的双重驱动力。
国际半导体产业协会（SEMI）最新报告显示，2025年第二季度全球半导体设备出货金额达330.7亿美元，同比激增24%。值得注意的是，中国大陆市场以113.6亿美元销售额（环比下降2%，环比增长11%）占据全球34.3%份额，连续多个季度稳居全球最大半导体设备消费市场。
近期半导体行业迎来多重利好：我国对美进口模拟芯片启动反倾销调查，短期内缓解国内企业竞争压力，中长期将加速全产业链国产替代进程。国家大基金三期首个投资项目锁定三维集成设备领域，彰显对先进封装技术的战略布局。
东方证券研报指出，连续两个季度国产半导体设备呈现爆发式增长，代工产能稼动率饱和印证了产能扩充的刚性需求。预计中国半导体设备市场长期规模将维持在400亿美元以上，本土厂商迎来历史性发展机遇。
浙商证券分析认为，中美半导体贸易摩擦升级直接带动模拟芯片产业链发展，政策驱动与产业内生需求将持续提升国产化率。长江存储三期项目的注册成立，更被视为其扩产计划的重要里程碑。
行业整合呈现加速态势，近20家半导体上市公司披露并购重组计划，覆盖晶圆代工、芯片设计、设备制造等关键环节。这种横向与纵向的整合，有助于构建更具竞争力的产业生态。
AI技术的突破性进展正推动先进工艺产能持续扩张。机构预测显示，未来三年全球半导体制造设备销售额将以7.4%的年复合增长率攀升，2025年达1255亿美元创历史新高，2026年更有望突破1381亿美元。
东莞证券特别指出，人工智能需求持续旺盛，内资晶圆厂先进制程扩产稳步推进。设备、材料、AI算力、存储等领域的国产创新进程不断深化，龙头企业通过并购重组与H股上市加速资源整合。
在刻蚀设备领域，中微公司5nm CCP刻蚀机通过国内存储龙头验证，2025年上半年出货量占比显著提升。拓荆科技14nm SACVD设备在中芯国际实现进口替代，打破国外技术垄断。
清洗设备方面，盛美上海紧扣AI芯片需求扩大市场份额；封装设备领域，新益昌凭借技术优势持续领跑。这些突破不仅推动国产替代进程，更助力中国企业在国际舞台占据更重要地位。
从盘面表现看，半导体板块年内累计涨幅达43.91%。9月18日午间收盘，汇成股份（688403.SH）暴涨19.99%，华海诚科（688535.SH）上涨15.34%，中微公司（688012.SH）涨幅达14.86%，瑞芯微、闻泰科技等个股集体涨停。
国投证券总结认为，AI算力需求增长与设备材料国产化加速构成行业两大增长引擎。随着国内IPO与并购活动活跃，资本助力产业升级效应显著，行业有望延续"AI驱动+自主可控"的双主线发展格局。
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