华尔街最具影响力的股票组合“Magnificent Seven”（简称“Mag 7”）正面临重新定义，投资者开始积极寻找能够更全面反映AI革命受益者的新股票组合。这一变化，标志着AI投资主题已从最初的几家科技巨头，扩展至更广泛的公司范围。
自OpenAI的ChatGPT引发全球AI热潮近三年来，由英伟达、微软、苹果、Alphabet、亚马逊、Meta和特斯拉组成的“Mag 7”一直主导着美股的涨势。然而，随着AI技术的不断发展和应用，AI投资主题已经发生了显著变化，催生了新的市场领导者。
AI投资主题的演进，使得博通（Broadcom）、甲骨文（Oracle）和Palantir等公司在AI领域的突出表现成为无法忽视的力量。其中，甲骨文今年股价涨幅超过75%，Palantir更是成为纳斯达克100指数中的最佳表现者，涨幅达135%。这些公司的崛起，预示着AI投资领域的新格局正在形成。
为了捕捉真正的AI赢家，华尔街正提出多种新的股票组合概念。从“Fab Four”到“Elite 8”，各种变体试图更准确地反映AI时代的投资机会。芝加哥期权交易所甚至推出了包含十只股票的“Magnificent 10”指数，以更全面地覆盖AI领域的优质企业。
传统科技巨头地位生变
尽管“Mag 7”仍占标普500指数近35%的权重，且预计2026年收益将增长15%以上，但组合内部分化日趋明显。英伟达、Alphabet、Meta和微软被视为AI时代的受益者，而苹果、亚马逊和特斯拉的前景则相对不明朗。
英伟达、Alphabet、Meta和微软被视为AI时代的受益者，而苹果、亚马逊和特斯拉的前景则相对不明朗。
管理24亿美元资产的Artisan Partners投资组合经理Chris Smith表示：“仅仅因为‘Mag 7’在移动互联网、电商等过往科技周期中获胜，并不意味着它们在AI时代也会胜出。”这一观点反映了市场对传统科技巨头在AI时代地位的重新审视。
苹果面临增长放缓且在AI领域落后的双重压力，特斯拉的电动汽车业务则因销量下滑和竞争加剧而承受重压。尽管如此，两家公司仍有大量拥趸，他们押注苹果iPhone将成为消费者使用AI的主要设备，特斯拉则寄希望于自动驾驶和人形机器人业务。
Fidelity Investments全球宏观总监Jurrien Timmer指出：“一家公司可能会变得大到无法忽视。随着AI故事的发展，新赢家可能取代旧赢家的位置。”这一观点预示着AI投资领域的变革正在加速进行。
华尔街重新定义AI受益股组合
AI投资机会已经扩展至传统“Mag 7”之外的多个领域。甲骨文凭借AI相关云计算业务的强劲增长，股价表现超越了大多数“Mag 7”成员。Palantir作为少数几家AI软件赢家之一，在传统软件领导者如Salesforce和Adobe面临被边缘化担忧时脱颖而出。
AI产业链的扩展为更多公司带来了投资机会。台积电被视为AI生态系统的关键组成部分，而通信设备公司Arista Networks、存储芯片制造商美光科技等也从AI基础设施建设中获益。
面对AI投资主题的扩展，华尔街分析师提出了多种新的股票组合概念。Seaport Research首席股票策略师Jonathan Golub建议剔除特斯拉，创建“Big Six”组合。Melius Research的Ben Reitzes则偏好包含芯片制造商博通在内的“Elite 8”组合。
芝加哥期权交易所推出的“Magnificent 10”指数包含原有七家公司以及博通、Palantir和AMD。该交易所表示，成分股选择基于“流动性、市值、交易量以及在人工智能和数字化转型等领域的领导地位”。
管理约347亿美元资产的Janus Henderson投资组合经理Nick Schommer表示：“我们确实需要将讨论范围扩大到‘Mag 7’之外，甲骨文现在绝对是其中一部分，博通也是如此。”这一观点反映了市场对AI投资领域新格局的认可。
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