2025年四季度，银行业迎来新一轮资产结构优化潮，两起超百亿规模的债权资产转让事件引发市场关注。渤海银行拟挂牌转让近700亿元债权资产，广州农商行计划出售190亿元信贷资产包，均瞄准长期占用资本、流动性差的历史包袱资产，旨在提升资本充足率与资产质量。与此同时，银登中心不良贷款转让平台上，个人消费贷、信用卡透支等“小额分散”类不良资产包正以常态化节奏成交，部分资产逾期超两年，折射出银行风险处置的深层变革。
10月10日，渤海银行公告披露，拟公开挂牌转让债权资产总额近700亿元，其中本金499.37亿元、利息104.36亿元、罚息93.34亿元，叠加代垫司法费用1.26亿元。该资产包初步最低代价不低于488.83亿元，相当于账面总额的7折，溢价幅度有限但出清导向明确。数据显示，174户债权中52户账龄超五年，属于典型的“低效资产”。
渤海银行表示，此次转让将一次性出清高资本占用、低流动性资产，预期可大幅改善资产质量，优化结构，节省风险资产占用，提高资本利用率与盈利能力，进而增强抵御风险能力，为可持续发展铺路。
仅一天前，广州农商行也披露“减负”计划。10月9日，该行公告拟转让189.28亿元信贷资产包，截至今年6月末，本金规模149.78亿元，利息38.97亿元。该资产包2023年及2024年税前净亏损分别达5.09亿元、10.6亿元，税后净亏损3.81亿元、7.95亿元。广州农商行指出，出售资金将用于一般性运营，转让后可有效降低不良贷款率与拨备计提额，提升效益。
金融行业分析师廖鹤凯指出，两家银行通过转让长期拖累业绩的资产，可降低不良率，释放资本空间，为业务拓展提供支持，同时优化资产结构，提升综合竞争力。
在“百亿级”转让引发热议的同时，一个规模更大、基础更广的市场已悄然成型。银登中心平台上，个人消费贷、信用卡透支、个人经营性贷款等“小额分散”类不良资产包正以高频节奏成交。
10月以来，多家国有大行分支机构、股份制银行、城商行、村镇银行陆续发布转让公告。例如，交通银行青岛分行10月11日转让的个人消费贷款资产包，未偿本息总额1.1亿元，涉及2177户借款人，贷款五级分类均为“损失”类，加权平均逾期天数达471.25天。
平安银行同期转让的信用卡透支不良贷款项目，涉及3488笔贷款，未偿本金5289.44万元，利息689.53万元，本息合计近5979万元，另含费用超231万元。所有贷款五级分类均为“损失”级，加权平均逾期天数791.5天，长期处于违约状态。
自2021年试点以来，不良贷款转让范围不断扩大，参与机构从6家国有大行和12家股份制银行扩展至城商行、农商行、村镇银行。流程标准化与门槛降低，显著提升了银行处置“小额分散”不良的意愿与能力。个人经营性贷款不良转让也逐渐增多，例如上海浦东中银富登村镇银行转让的个人经营性贷款资产包，涉及156名借款人，未偿本息超8800万元，加权平均逾期天数802.56天，信用风险长期积压。
从风险缓释看，这批贷款中67.3%为纯信用贷款，仅51笔有保证担保，缺乏抵押物“安全垫”。产业经济研究人士王剑辉认为，传统个案清收成本高、效率低，而平台化批量转让可降低交易摩擦，激活市场活力。随着政策优化，个贷不良业务有望吸引更多市场主体参与，拓展业务边界。
2025年，在经济结构调整与金融风险防控压力下，银行业不良资产处置进入转型关键期。传统“一卖了之”模式逐步让位于市场化、多元化、专业化的综合解决方案。
从处置手段看，不良资产证券化（ABS）成为重要补充。通过将不良资产转化为证券发行，可实现资产“出表”并拓宽融资渠道。近年来，监管部门放宽ABS发行条件，基础资产范围扩大至个人住房按揭、消费贷、信用卡透支等，发行流程简化。
从参与主体看，2024年5月，金融监管总局明确大型银行、股份制银行可将五类风险资产转让至金融资产管理公司（AMC），进一步丰富市场供给，提升处置效率。
招联首席研究员董希淼指出，中小银行应采取差别化措施，综合运用现金清收、自主核销、转让和证券化等方式，加大处置力度，提高速度。同时，应放宽政策限制，鼓励更多市场主体参与，创新处置方法，提升市场供给能力。
廖鹤凯进一步强调，银行需构建“全周期、主动化、生态化”的不良资产价值管理能力。对风险初现但仍有经营价值的客户，应提前介入，联合AMC设计债务重组、资产剥离等综合方案，避免风险恶化。利用大数据和AI技术，结合宏观经济、行业景气度等数据，可更精准预测回收率与处置周期，有效防控风险。
北京商报记者 宋亦桐
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