在A股市场的长期投资中，如何兼顾市场趋势把握与超额收益获取，始终是投资者关注的核心命题。即将于10月22日至11月11日启动认购的国投瑞银上证综合指数增强型证券投资基金（产品代码：A类025452，C类025453），通过锚定穿越34年牛熊的经典宽基指数，结合量化增强策略，为投资者构建确定性收益与增长潜力的平衡方案。
穿越34年牛熊的经典宽基
作为中国资本市场首个股票指数，上证综合指数（代码：000001）自1991年7月15日发布以来，持续担任沪市整体表现的“市场晴雨表”。该指数以1990年12月19日为基日，基点100点，完整记录了中国资本市场从萌芽到壮大的发展历程。截至2025年9月16日，其成分股数量已达2249只，全面覆盖A股市场各行业领域。（数据来源：中证指数官网）
从行业分布看，上证综指成分股深度覆盖30个中信一级行业，重点聚焦银行、电子、非银金融、食品饮料、医药等核心领域。Wind数据显示，截至2025年9月17日，央国企权重占比达59.17%，集中体现能源、金融、基建等国家战略产业的核心资产价值。2024年度财务数据显示，上证综指成分股营业收入占A股整体71.3%，净利润占比84.33%，近三年现金分红总额占比78.9%，充分彰显其作为A股核心资产载体的地位。（数据来源：Wind）
在收益分配方面，上证综指展现显著优势。截至2025年9月17日，其五年平均股息率达2.5%，高于同期中证A500（2.39%）、中证800（2.44%）、中证A股（2.01%）等主流宽基指数。市值结构方面，A股119.2万亿元总市值中，上证综指成分股占比62%，包含12只万亿市值公司和100只千亿市值公司，形成“大市值压舱石+中小市值弹性”的优质组合。
打造更强超额收益土壤
国投瑞银上证综合指数增强型基金采用“被动跟踪+主动增强”双轮驱动策略。通过多因子选股模型与AI多信号模型并行运作，在控制风险的前提下追求超额收益。其中，多因子模型挖掘估值、成长、盈利等驱动因子，AI模型则通过时序分析、文本挖掘等技术捕捉短期交易机会，形成“长期价值+短期波动”的收益增强体系。
风险控制层面，该基金通过风格中性、行业中性、个股权重控制三重机制严控偏离风险。具体而言，基于风险模型控制大小盘风格切换，通过选股行业中性规避行业轮动，并采用分散持股策略降低个股波动。中证指数数据显示，上证综指2249只成分股的充足样本量，为量化模型践行大数定律提供坚实基础，随着A股市场扩容，其增强潜力将持续释放。
老将新锐联袂担纲
该基金由量化投资部总经理殷瑞飞与基金经理钱瀚共同管理。殷瑞飞拥有17年证券从业经验和11年公募管理经验，其管理的国投瑞银中证500指数量化增强A自2018年8月1日成立以来累计收益119.49%，近五年收益40.58%，超额收益显著。钱瀚作为新锐力量，擅长多因子选股与机器学习应用，其管理的国投瑞银沪深300金融地产ETF近三年超额收益达14.37%，展现出优秀的指数管理能力。（数据来源：基金定期报告）
国投瑞银基金作为境内首家外方持股49%的合资基金公司，凭借卓越的权益投资能力，累计斩获62项权威奖项，包括20座金牛奖、21座金基金奖和21座明星基金奖。公司始终秉持“用心投资未来”理念，为产品运作提供全方位支持。（数据截至2025年二季度末）
风险提示：本基金风险等级为R3（中风险），主要投资于上证综指成分股及备选成分股，股票资产占比不低于80%。投资者应充分了解指数投资风险、港股通机制风险、金融衍生品投资风险等特殊风险，结合自身风险承受能力谨慎决策。基金过往业绩不预示未来表现，投资须谨慎。
猜你喜欢
