存储芯片市场迎来爆发式增长！
9月30日早盘，A股存储芯片板块表现强劲，持续冲高。其中，江波龙涨幅超过18%，聚辰股份、佰维存储涨幅均超过10%，德明利、诚邦股份等多只个股涨停。此外，兆易创新、香农芯创、恒烁股份、北京君正等个股也纷纷跟涨，市场热度空前。
与此同时，海外存储芯片市场也传来利好消息。隔夜，闪迪股价大涨近17%，西部数据涨幅超过9%，铠侠KIOXIA上涨6%，希捷涨幅达5%，美光更是大涨超过4%。据消息透露，2025年9月，存储市场迎来了第二轮涨价潮。闪迪宣布将面向所有渠道和消费者客户的产品价格上调10%以上。而美光科技也向渠道商发出通知，宣布其存储产品价格将上涨20%-30%，市场涨价预期强烈。
存储芯片市场全面爆发
A股存储芯片板块全线飘红，板块涨幅一度接近4%，多只个股出现涨停行情，市场赚钱效应显著。
分析人士指出，存储芯片市场的爆发主要受价格驱动。2025年存储市场的第一轮涨价潮始于4月初，当时闪迪向客户发出涨价函，打响了今年存储芯片涨价的第一枪。而9月，随着闪迪和美光等巨头再次宣布涨价，存储市场的第二轮涨价信号枪也正式打响。
具体来看，9月闪迪宣布将面向所有渠道和消费者客户的产品价格上调10%以上。而美光科技则向渠道商发出通知，宣布其存储产品价格将上涨20%-30%。此外，从9月12日起，所有DDR4、DDR5、LPDDR4、LPDDR5等存储产品全部停止报价，协议客户价格全部取消，暂停报价一周，市场涨价氛围浓厚。
光大证券认为，年末降价格局已被打破，2025年四季度环比增幅优于之前预期。TrendForce预计，2025年三季度和四季度一般型DRAM（Conventional DRAM）价格将季度环比增长10%-15%和8%-13%。若加计HBM，季度环比涨幅将扩大至15%-20%和13%-18%，其中HBM渗透率为8%和11%。另外，TrendForce预计NAND Flash在今年三季和四季分别上涨3%-8%和5%-10%，市场涨价预期明确。
在NAND Flash方向，服务器NAND市场发生巨大变化。企业级eSSD逐步向HDD渗透，企业级eSSD市场迎来爆发。由于AI基建的爆发，传统作为海量数据存储基石的Nearline HDD（近线硬盘）已出现供应短缺，促使高效能、高成本的SSD逐渐成为市场焦点。特别是大容量的QLC SSD出货可能于2026年出现爆发性增长，市场前景广阔。
DRAM市场亦是全面涨价。由于三大DRAM原厂持续优先分配先进制程产能给高阶Server DRAM和HBM，排挤PC、Mobile和Consumer应用的产能。同时受各终端产品需求分化影响，2025年四季度旧制程DRAM价格涨幅依旧可观，新世代产品DDR5涨势相对温和，但整体市场涨价趋势明显。
AI应用板块表现强劲
值得注意的是，今天人工智能应用板块表现也很不错。昆仑万维、科大讯飞、金山办公等权重股一度拉高，整个板块的表现要好于算力板块（AI应用一度涨超1.5%，算力冲高后则显著回落），市场资金流向明显。
消息面上，首先是DeepSeek-V3.2-Exp的发布。该版本在V 3.1基础上加入DSA（DeepSeek Sparse Attention，一种稀疏注意力机制），APP接口已同步更新，同时API大幅度降价，为AI应用的发展提供了有力支持。
同时，寒武纪同步适配，并开源大模型推理引擎vLLM-MLU源代码。通过Triton实现快速适配，BangC融合算子开发实现性能优化。硬件环境要求方面，仅需4台8卡MLU服务器即可。昇腾也同步适配，实现BF16模型部署，并在昇腾CANN上完成优化，为AI应用的落地提供了更多选择。
沿用大EP并行方案，针对DS的DSA结构叠加实现长序列亲和的CP并行策略，兼顾时延和吞吐。在128K长序列下能够保持TTFT低于2秒、TPOT低于30毫秒的推理生成速度，为AI应用的高效运行提供了保障。
申万宏源认为，继续大幅降价有利于推理平权，增加推理用量，并为国产算力芯片部署扫平道路。随着AI技术的不断发展，AI应用板块有望迎来更多机遇。
另一方面，当地时间周一，人工智能初创公司OpenAI宣布推出全新功能“Instant Checkout”(即时结账)，允许用户直接通过其AI聊天机器人ChatGPT完成商品购买，标志着OpenAI在电商领域迈出重要一步。目前，该功能率先支持美国用户在ChatGPT中购买来自Etsy平台的单一商品，适用于ChatGPT Plus、Pro及免费版用户。OpenAI表示，未来将扩展至超过100万家Shopify商户，包括知名品牌Skims和Glossier等，为AI应用的发展开辟了新的道路。
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