周三公布的美国9月ADP就业报告显示，当月就业人数减少3.2万人，创2023年3月以来最大降幅，远低于市场预期的增加5万人，前值为增加5.4万人。这是自6月以来，就业人数连续第三个月出现下降，标志着美国劳动力市场进入自疫情以来最疲软的阶段。
ADP首席经济学家Nela Richardson指出：“尽管第二季度美国经济增长强劲，但劳动力市场数据表明，雇主在招聘方面愈发谨慎。”由于联邦政府停摆，原定于周五公布的9月非农就业报告被迫延迟，劳工部周度初请失业金数据也暂停更新。这进一步凸显了ADP报告在市场决策中的关键作用。
按行业划分，服务业成为就业下滑的重灾区。休闲、酒店和商业服务类岗位减少2.8万个，商品生产行业减少3000个岗位。从企业规模看，员工人数少于50人的小企业减少4万个岗位，而500人以上的大型企业反而增加3.3万个岗位，凸显中小企业面临的经营压力。
具体行业数据显示：
建筑业就业人数9月减少0.5万人（8月增加1.6万人），薪资增速年率中值4.5%（8月4.4%）；
制造业减少0.2万人（8月减少0.7万人），薪资增速年率中值4.7%（持平）；
贸易/运输/公用事业减少1.3万人（8月减少1.7万人），薪资增速4.3%（8月4.2%）；
金融服务业减少0.9万人（8月减少0.2万人），薪资增速5.2%（8月5.1%）；
专业/商业服务减少1.3万人（8月增加1.5万人），薪资增速4.2%（持平）。
9月留职人员薪资同比增长4.5%，与上月持平；但换工作人员的薪资增幅从8月的7.1%放缓至6.6%，其中休闲、酒店和金融活动领域薪资涨幅最大。与此同时，8月失业率已升至4.3%，为2021年10月以来最高水平。
波士顿联储主席苏珊·柯林斯警告称：“劳动力需求可能严重低于供应，失业率存在进一步上升风险。”
经济学家普遍认为，劳动力市场停滞将迫使美联储在10月再次降息。美联储上月已将基准利率下调25个基点至4.00%-4.25%区间。AmeriVet证券公司策略主管Gregory Faranello分析称：“就业市场明显走弱，叠加官方数据修正，强化了市场对美联储重启降息的预期。”
据CME“美联储观察”工具显示，美联储10月降息25个基点的概率已升至99%，12月累计降息50个基点的概率达89.3%。
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