本文来源：时代财经 作者：周立
2025年，储能市场迎来前所未有的繁荣景象。从国内政策驱动的抢装潮，到海外市场关税窗口期的抢出口，再到全球多国补贴政策刺激，储能需求持续高涨，电芯市场出现“一芯难求”的紧俏局面。
政策与市场双重驱动，储能需求全面爆发
今年以来，国内“136号文”引发的“531”抢装潮、美国关税90天窗口期带来的抢出口潮，以及澳大利亚23亿澳元户储补贴、欧洲去库存叠加西班牙大规模停电等因素，共同推动储能需求维持高景气度。近期发布的《新型储能规模化建设专项行动方案（2025—2027年）》更提出，三年内全国新增装机容量将超1亿千瓦，2027年底达1.8亿千瓦以上，带动直接投资约2500亿元。该方案明确以锂离子电池储能为主的技术路线，并强调丰富应用场景与培育试点项目。
政策利好下，储能板块指数一度创下近三年新高。然而，业内人士指出，本轮“储能电芯热”主要源于供需阶段性错配。随着此前扩产的新产能逐步释放，供需矛盾有望缓解。
电芯价格企稳回升，厂商排单至年底
近年来，储能行业加速扩张，2024年中国储能电芯规划产能超1000GWh，但实际出货量仅300GWh，产能利用率不足35%。受此影响，去年下半年以来电芯价格持续走低，280Ah与314Ah磷酸铁锂储能电芯均价分别跌破0.3元/Wh。然而，进入2025年下半年，市场形势急转直下。
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“今年电芯价格突然上涨，之前的产能过剩似乎消失了。”一位储能系统集成商感慨道。海辰储能重庆制造基地总经理叶蓁透露，自3月起，厦门与重庆基地持续满产，订单排产至年底。亿纬锂能、瑞浦兰钧、远景储能等企业产线亦满负荷运转，鹏辉能源314Ah大储电芯与100Ah、50Ah小储电芯生产线均达满产状态。
数据显示，100Ah方形磷酸铁锂储能电芯均价已回升至0.370元/Wh，280Ah与314Ah电芯均价分别达0.298元/Wh，环比小幅上升。SMM储能分析师李亦沙指出，6月底起市场供需偏紧，314Ah电芯价格近两个月涨幅近20%，平均达0.306元/Wh。
海外抢单大战升级，厂商“以价换量”
尽管国内市场火爆，但储能系统价格战愈演愈烈。宁德时代创始人曾毓群在2025世界储能大会上直言，近三年储能系统价格下降约八成，某集采项目中标价甚至低于0.4元/Wh，严重偏离成本。价格战已蔓延至海外，导致企业毛利缩水。
然而，海外市场仍是兵家必争之地。李亦沙透露，今年上半年中东项目竞争激烈，电芯厂商压价至国内水平。为争夺量级大、前景好的海外订单，部分厂商仍采取“以价换量”策略。
远景储能市场与解决方案总经理郑汉波表示，公司上半年斩获欧洲、澳洲多笔大容量订单，累计交付超30GWh，在手订单超50GWh。林洋能源近期签下蒙古国与毛里求斯电网侧储能项目，中标价约1.79亿元人民币，标志着其海外销售规模化元年开启。
2024年下半年以来储能电芯均价走势。数据来源：InfoLink Consulting，2025年8月数据截至8月20日，其他月份数据截至当月最后一天。图片来源：时代财经 高秋榕/制图
供需错配背后：代际切换与政策驱动
锂电池行业人士周延分析，当前“一芯难求”本质是供需阶段性错配。一方面，海内外市场持续超预期增长，中国、美国、欧洲、澳洲需求大幅放量；另一方面，电芯技术从300+Ah向500+Ah升级，头部厂商暂停300+Ah产能扩张，新产能未完全释放导致短期供需矛盾加剧。
年初“136号文”规定，6月1日后并网项目需通过市场竞争定价，促使新能源开发商加快建设与并网速度，上半年并网节点前移至5月31日。叶蓁指出，国内“531”并网政策与地方配套政策出台，叠加储能技术降本，市场化需求高速增长。中关村储能产业技术联盟数据显示，5月新增装机达10.25GW、26.03GWh，同比分别增长462%、527%。
海外订单爆发，头部企业包揽大单
海外储能需求同样呈现爆发式增长。叶蓁表示，美国、欧洲、中东市场需求激增，东南亚、非洲、拉美等新兴市场潜力逐步释放。2025年上半年，中国储能企业新增海外订单163GWh，同比增长246%，中东、澳大利亚、欧洲位列前三。
华为数字能源斩获132MWh丹麦最大储能项目，宁德时代拿下2.2GWh东南亚最大光储项目，林洋能源签下蒙古国与毛里求斯订单。远景储能全球参与超300个项目，累计交付超30GWh。
马太效应显现：大厂扩产，小厂求生
尽管行业整体景气，但“爆单”现象并非普惠。中广储能源科技CEO张波认为，国家电网与能源巨头主导的大型项目增多，推动头部企业订单激增。李亦沙调研显示，一二线电芯企业排单至11月甚至2026年初，零单客户需接受更高价格与更严格账期。
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下游储能集成商转向三四线电芯厂商拿货，带动其产能利用率提升，但离“爆单”仍存差距。张波表示，其企业以欧洲、非洲户储市场为主，近期仍有小厂商持续推销电芯。CNESA数据显示，上半年中国储能系统中标规模增长264%，但中标企业同比减少31.1%，0.5C储能系统价格同比下降超27%，市场竞争加剧。
未来展望：供需紧张持续，价格或有波动
李亦沙预测，下半年美国“抢出口”需求、中东与印度订单交付、澳大利亚户储补贴将支撑全球市场高景气度。供给层面，314Ah电芯新增产能主要来自一二线厂商，小部分来自代工起量。预计三四线电芯厂年末产能利用率将小幅下降，而电芯价格在供需紧张下仍有上涨空间，明年年中或回归当前均价水平。
在这场储能盛宴中，头部企业继续加码扩产，中小厂商则需在细分领域寻求差异化生存之道。全球储能市场的未来，正随着政策、技术与市场的交织而加速演变。
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