2024年9月初至2025年8月底，A股市场经历了一轮显著上涨行情。先是爆发"924行情"后高位横盘，今年6月开启新一轮突破，沪指在8月创下近十年新高。主要指数表现强劲：创业板指涨幅达83%，上证指数上涨36%，深证成指涨幅超过52%。
与A股关联密切的港股市场同样表现优异，恒生科技指数涨幅超过59%。相比之下，处于高位的美股市场表现相对平稳，纳斯达克指数以21.12%的涨幅领先三大指数。
在这样的大背景下，私募基金股票策略整体表现突出。私募排排网数据显示，截至2025年8月底，在平台展示近一年业绩的307家私募中，股票策略平均收益达65.90%，显著跑赢上证指数和深证成指。其中39家私募的股票策略收益超过***%。
为给投资者提供参考，本文按管理规模分类（100亿元以上、50-100亿元、20-50亿元、10-20亿元、5-10亿元、5亿元以下），梳理各规模组近一年股票策略收益前十的私募机构。
数据显示，管理规模超100亿元的38家私募中，股票策略收益前十强的上榜"门槛"接近***%。前十名全部为量化私募，依次是：黑翼资产、量派投资、鸣石基金、天演资本、稳博投资、诚奇资产、龙旗科技、宁波幻方量化、千衍私募、蒙玺投资。
冠军黑翼资产来自上海，旗下12只股票策略产品平均收益接近***%。公司成立于2014年，两位创始人陈泽浩和邹倚天均拥有18年海内外量化投资经验。黑翼资产采用全流程AI量化投资，构建了涵盖量化选股、指数增强、市场中性等多策略矩阵。
该规模组22家私募中，前十强上榜"门槛"超***%。前十名包括：同犇投资、远信投资、超量子基金、天算量化、华安合鑫、大岩资本、开思私募、鸣熙资本、前海博普资产、博普科技。其中量化私募占5家，主观私募4家，"主观+量化"类私募1家。
深圳超量子基金位列第三，其3只股票策略产品平均收益接近***%。创始人张晓泉为麻省理工学院博士，擅长运用数学和统计学工具分析金融市场，具有深厚的量化投资背景。
40家该规模私募中，前十强上榜"门槛"超***%。量化私募占5家，主观私募4家，"主观+量化"类私募1家。前五名依次是：盛冠达、竹润投资、量盈投资、云起量化、浩坤昇发资产。
冠军盛冠达成立于2013年，核心技术团队来自小米、谷歌等科技企业。公司自主研发8大管理系统，涵盖量化资产管理的全生命周期，拥有量化选股、CTA、套利等多种核心策略。
42家该规模私募中，前十强上榜"门槛"接近***%。主观私募占5家，量化私募3家，"主观+量化"类私募2家。前五名依次是：能敬投资控股、玖歌投资、量利私募、深圳泽源、龙航资产。
深圳泽源位列第四，其4只股票策略产品平均收益超***%。公司认为北交所具有中国版纳斯达克的潜力，预计未来2-3年将诞生千亿市值公司。泽源采用高频量化策略，动态调整仓位应对市场变化。
51家该规模私募中，前十强上榜"门槛"超***%。主观私募占8家，"主观+量化"类私募2家。前五名依次是：一久私募基金、北京禧悦私募、富延资本、优波资本、海南香元私募。
113家该规模私募中，前十强上榜"门槛"超***%，为各规模组最高。主观私募占据9个席位，前五名依次是：沁昇基金、慧创蚨祥、滨利投资、中颖投资、兆意投资。
分析显示，大规模组中量化私募表现更优，这得益于其α收益获取能力；小规模组中主观私募更容易脱颖而出，特别是押中热门赛道的机构。随着规模扩大，主观私募业绩更多依赖β行情，而量化私募在震荡市中仍能保持较强收益能力。
【数据来源】基金管理人/托管人，整理自私募排排网
【收益计算】以每月最后一个交易日为统计截止日，分红再投资后计算累计净值收益率
【数据特性】私募数据具有周期性，不代表长期能力，投资者应参考完整历史业绩
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【风险提示】投资有风险，过往业绩不预示未来表现，投资者应充分认识风险收益特征
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