北京时间9月19日晚，美股市场迎来一场突如其来的狂欢。量子计算概念股集体爆发，昆腾（Quantum Corporation）股价一度飙升超43%，Quantum Computing涨幅超过26%，Rigetti Computing、SEALSQ Corp等个股紧随其后。这场资本盛宴的背后，既有AI技术革命的推动，也暗藏着美联储货币政策转向的深层逻辑。
当晚美股开盘后，三大指数延续前一日创新高势头。截至23:10，道指微涨0.07%，纳指涨0.26%，标普500指数涨0.1%。量子计算板块成为绝对主角，昆腾最终收涨34%，Quantum Computing涨22%，Rigetti Computing大涨10%。
消息面上，Rigetti Computing宣布获得美国空军研究实验室580万美元的三年期研发合同，IonQ Inc则与美国能源部签署太空量子技术合作备忘录。这些军方订单印证了量子计算在国防、能源等战略领域的巨大潜力。
科技巨头在AI基础设施的投入更显疯狂。据The Information报道，OpenAI计划未来五年在云服务器租赁上追加1000亿美元支出，这与其此前公布的3500亿美元服务器预算形成叠加效应。分析人士警告，这种“囤积”GPU资源的策略可能引发垄断争议，但OpenAI显然在抢占AI军备竞赛的制高点。
美股走强的另一大推手来自货币政策层面。明尼阿波利斯联储主席卡什卡利在最新文章中直言：“劳动力市场恶化风险超过通胀上行风险，预计今年还将降息两次。”这一表态与9月点阵图显示的低利率路径高度吻合。
新任理事斯蒂芬·米兰则从关税角度淡化通胀担忧，称“不认为关税政策会造成实质性通胀”。值得注意的是，两位官员均未对特朗普政府试图干预美联储人事的行为作出直接回应，但卡什卡利特别警告：“政治干预将损害央行独立性，削弱市场对控通胀能力的信心。”
当前美联储面临微妙平衡：卡什卡利将中性利率预估上调至3.1%，同时强调“不应预设降息路径”。若劳动力市场展现韧性或通胀反弹，不排除暂停降息甚至加息的可能。不过他承认，通胀更可能维持在2%目标上方而非加速，这为后续政策调整留下空间。
科技巨头在AI领域的竞争进入白热化阶段。微软宣布将在威斯康星州建设“全球最强大AI数据中心”，首期部署数十万块英伟达Blackwell GB200 GPU，预计2026年初投用。该项目光纤连接长度足以绕地球4.5圈，性能达当今最快超算的10倍。
微软总裁纳德拉在社交媒体放言：“这将实现前所未有的AI训练与推理能力。”第二座数据中心计划2027年后启用，规模与首期相当。此举被视为对OpenAI巨额投入的直接回应，也凸显科技巨头在AI基础设施领域的军备竞赛。
就在市场狂欢之际，美联储独立性遭遇重大挑战。特朗普请求最高法院允许其罢免理事丽莎·库克，司法部随即提出紧急申请要求维持库克职务。最高法院首席大法官约翰·罗伯茨已要求库克在9月25日前就免职请求作出回应。
这场人事风波折射出白宫与美联储的深层矛盾。斯蒂芬·米兰透露，其任职四个月来未与特朗普进行政策沟通，并明确表示若获留任美联储理事，将辞去白宫经济顾问委员会职务。卡什卡利则直言：“就业市场风险正在加大，移民减少只能解释就业下滑的三分之一到一半。”
随着10月、12月议息会议临近，美联储如何在独立性与政治压力间走钢丝，将成为影响全球资本市场的关键变量。而量子计算与AI基础设施的突破，正在重塑科技行业的竞争格局。
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