小而美私募业绩爆发：33家私募收益翻倍，龙辉祥、旭冕等领跑

私募排排网最新数据显示，0-5亿规模的私募机构作为行业核心力量，凭借“小而美、小而精、小而锐”的特点，在市场中展现出强劲的爆发力。截至9月19日，这类私募机构总数达6410家，占比高达83.74%。在去年“924”行情启动一周年之际，哪些“小而美”私募脱颖而出？本文将为您深度解析。

从策略表现来看，0-5亿私募的股票策略在经历去年行情快速拉升后，今年4月以来进入稳步上行阶段。相比之下，期货策略受商品市场波动率压缩影响，整体表现弱于权益市场。

具体到二级策略，量化多头产品表现尤为突出。数据显示，198只量化多头产品近1年平均收益达77.77%，主观多头产品以73.88%的收益紧随其后，复合策略产品也取得52.16%的亮眼成绩。

从机构维度分析，在符合排名规则的220家私募中，收益超50%的机构达106家（占比48.18%），更有33家机构收益翻倍（占比15%）。为帮助投资者更好决策，本文梳理了四大策略领域的TOP10机构。（统计规则：参与排名的私募需有3只及以上产品显示业绩；统计区间：2024年9月19日-2025年9月19日）

股票策略：龙辉祥投资领跑，沁昇基金、中颖投资紧随

数据显示，1267只股票策略产品近1年平均收益达70.87%，远超沪深300指数41.97%的涨幅，其中98.42%的产品实现正收益。量化多头产品以77.77%的平均收益领跑，主观多头产品收益达73.88%。

前三甲机构表现：

• 龙辉祥投资旗下4只产品平均收益达***%，其中“龙辉祥1号”近1年收益高达***%。公司成立于2015年，核心团队拥有15年以上投研经验，秉持“本金安全优先，追求最大收益”的投资理念。
• 沁昇基金旗下6只产品平均收益达***%，“沁昇吉迈顿一号”收益达***%。基金经理姚勇深耕公司研究20余年，形成“优秀公司+合理价格+关键变化”的投资框架。
• 中颖投资旗下4只产品规模2.84亿元，平均收益达***%。作为科技成长类投资专家，公司8月以来积极实施分红回馈投资者。

期货及衍生品策略：旭冕投资夺冠，华澄私募表现优异

351只期货策略产品近1年平均收益25.16%，其中87.75%的产品实现正收益。主观CTA产品收益达37.81%，量化CTA产品收益25.49%。

前三甲机构表现：

• 旭冕投资旗下3只产品规模1.57亿元，平均收益达***%。公司擅长大盘判断和黑色系波段操作，创始人胡卿拥有14年私募操盘经验。
• 华澄私募旗下3只产品平均收益达***%，“华澄二号”收益达***%。公司专注量化投资，创始人颜学阶拥有15年量化实盘经验。
• 七禾新资管位列第三，在期货策略领域保持稳定表现。

多资产策略：海南致衍私募领先，数弈众城投资紧随

262只多资产策略产品近1年平均收益47.65%，其中96.56%的产品实现正收益。复合策略产品收益达52.16%，宏观策略产品收益49.80%。

前三甲机构表现：

• 海南致衍私募旗下3只产品平均收益达***%，“致衍优选1号”收益达***%。公司独创“可转债+衍生品”策略，创始人白致华拥有10余年产业及资本市场经验。
• 数弈众城投资旗下3只产品规模5850.13万元，平均收益达***%。公司构建了多策略混合基金、可转债策略、精选个股三大产品线。
• 杭州金时资产位列第三，在多资产配置领域表现稳健。

量化基金榜：京盈智投登顶，天之卉表现突出

519只量化产品近1年平均收益49.21%，全部实现正收益。人工智能技术的发展推动量化策略持续创新，多家机构业绩表现亮眼。

前三甲机构表现：

• 京盈智投旗下3只产品平均收益达***%，“京盈智投博益A类份额”收益达***%。公司实控人谢黎博拥有卡耐基梅隆大学统计学博士学位，具备十余年量化投资经验。
• 天之卉旗下3只产品平均收益达***%，“天之卉天星壹号C类份额”收益达***%。基金经理吴祺铭擅长构建多因子选股模型。
• 杭州塞帕思位列第三，在量化投资领域保持竞争力。

[应监管要求，私募产品具体收益数据以***替代]