近期，光伏行业经历了前所未有的大起大落，市场情绪如同坐过山车一般，让不少投资者心惊胆战。机构频繁操作，短线炒作者乐此不疲，几篇小作文便能引发股价的剧烈波动，让人不禁感叹股市的“无记忆性”。
在这场波动中，“硅料收储平台”成为了焦点话题。一会儿说方案即将落地，一会儿又传言要黄，这种不确定性让光伏相关企业的股价如同坐上了火箭，时而冲天，时而坠地。期货市场也未能幸免，同样受到了波及。
有朋友问我，碳酸锂价格的大涨是否意味着光伏行业即将爆发？他提到赣锋锂业董事长李良彬在“第十届动力电池应用国际峰会”上的发言，预计今年碳酸锂需求155万吨，产能过剩20万吨，明年需求将增至190万吨，供需平衡甚至供不应求，价格可能突破20万/吨。如果这一预测成真，储能行业确实将迎来爆发，对光伏行业无疑是一大利好。
然而，对于李董的预测，我们应保持理性态度。毕竟，这只是预计和可能，并非确定无疑。每个人都可以对未来做出预测，但预测的准确性却难以保证。因此，在收集信息时，我们需要辩证地看待，包括官方公告、财报以及日常发言等，都不应盲目相信。
回到光伏行业本身，近期关于硅料收储平台的传闻更是让人眼花缭乱。这个由光伏协会牵头、几家巨头推进的项目，至今尚未有官方文件确认。然而，正是这种半真半假的信息，给了机构收割市场的机会。他们利用信息不对称，通过发布真假难辨的消息来操纵股价，从中牟利。
据我了解，高层对于收储平台的态度非常谨慎。他们既没有明确反对，也没有表示支持，因为暂时难以判断其利弊。高层的目的是反内卷，希望市场回归良性竞争状态。然而，成立收储平台是否真的能从根本上解决问题，目前仍存疑。
光伏巨头们虽然希望方案落地，但他们并非出资主体。他们希望通过资本运作来淘汰竞争对手，实现强者恒强。然而，如果方案只是治标不治本，那么一段时间后，谁来收拾烂摊子？这无疑是一个巨大的风险。
我关注光伏行业已久，也经常与读者朋友们探讨硅料、硅片和组件的价格问题以及公司业绩问题。近期，多晶硅价格明显上涨，光伏企业业绩也有好转迹象。然而，这是否意味着光伏行业即将反转呢？
刘汉元曾说，光伏现在到了第二次黎明前的黑暗。我认同这一观点，也相信光伏行业一定会反转。然而，距离天亮还有多久？一个小时、两个小时还是更长时间？没人知道确切答案。
有人或许会说，那我提前埋伏不就行了？当然可以，但前提是你能忍受黑暗中的孤单寂寞冷。毕竟，光伏行业的反转并非一蹴而就，需要时间和耐心。
今年第三季度，光伏四大金刚——硅料、硅片、电池和组件都涨价了30%以上。这确实反映到企业端，巨头们的业绩在好转。比如协鑫科技和大全能源扭亏为盈，通威股份亏损大幅减少。然而，也有公司虽然亏损缩小，但仍未实现盈利。比如爱旭到了盈利边缘，隆基绿能和TCL中环亏损大幅减少，而晶澳科技和晶科能源去年同期没亏损，今年三季度却表现不佳。
现在几大巨头几乎都在同一起跑线，全部亏损10亿左右。这份成绩单相比于上半年确实好看很多，但并不意味着光伏行业已经触底反弹。我们需要更深入地分析各公司的盈利能力。
下图是隆基绿能的盈利能力趋势图：
下图是通威股份的盈利能力趋势图：
下图是晶科能源的盈利能力趋势图：
下图是天合光能的盈利能力趋势图：
下图是晶澳科技的盈利能力趋势图：
从这些图中我们可以看出，各公司的毛利率和净利率虽然有所回升，但仍处于较低水平。因此，光伏行业暂时还没那么乐观。投资者不要被市场价格迷乱了眼，也不要被公司股价带偏了投资节奏。
光伏行业肯定会好转，反内卷一定会有效果，大反攻迟早会到来。但肯定不是现在。如果你偏爱光伏，为了保险起见提前埋伏，完全没问题。只要做好继续熬一熬的心理准备即可。如果你比较看重“择时”，也不是特别偏爱光伏，那就要谨慎一点。光伏企业的股价按照这个状态，还会经历多次大起大落，小心别踩坑。
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