2024年，证监会正式推出《证券市场程序化交易管理办法》，标志着股票市场量化交易率先迈入规范化发展阶段。2025年6月，证监会进一步发布《期货市场程序化交易管理规定（试行）》，明确将于10月9日起正式实施，期货市场量化交易自此迎来全面政策监管时代。
期货市场T+0、多空双向、杠杆交易等特性与程序化交易高度契合。过去十年间，程序化交易在国内期货市场的规模持续扩张，成为众多投资者青睐的投资工具。随着新规落地，量化交易在期货市场有望开启全新发展篇章。
在私募领域，量化CTA作为一种基于量化模型的期货投资策略，凭借其与股债市场的低相关性及独特收益特征，在股债震荡环境下成为资产配置的优选方案。例如，在2021年至2024年底的震荡下行行情中，量化CTA策略显著跑赢股票策略的主观多头与量化多头。
然而，2025年在权益市场回暖的背景下，量化CTA策略的上涨弹性明显弱于其他策略。私募排排网数据显示，截至9月19日，399只有业绩显示的量化CTA产品今年以来收益均值仅为10.84%，而同期2544只主观多头产品收益均值高达34.59%，831只量化多头产品收益均值达37.05%。
那么，2025年私募行业中哪些量化CTA策略表现亮眼？本文将按不同管理规模区间，梳理量化CTA产品年度收益十强榜单，为投资者提供参考。（同一私募旗下多只产品仅选取收益最高者参与排名）
50亿以上规模：信弘天禾、宏锡基金领跑
私募排排网数据显示，管理规模超50亿的头部私募中，量化CTA产品今年以来收益均值为7.63%，正收益占比达87.10%。收益前三的产品分别来自信弘天禾、宏锡基金、洛书投资。
信弘天禾章毅管理的“信弘CTA1号量化A类份额”以***%的收益位居榜首。章毅为复旦大学学士、Flinders大学硕士研究生，拥有中国金融期货交易所、上海期货交易所及国富期货有限公司的丰富从业经验。
[应监管要求，私募产品收益数据以***替代]
今年5月，章毅在复旦-中科大量化交易研究大赛启动仪式上表示，量化交易是金融行业的“新质生产力”，中国量化市场仍处于高速成长阶段，未来潜力巨大。
宏锡基金刘锡斌管理的“宏锡量化CTA32号”以***%的收益紧随其后。刘锡斌拥有10年以上量化CTA策略研究经验，现任宏锡基金总经理，负责策略研究与风险管理。
宏锡基金8月月报指出，商品市场波动率处于压缩周期，部分品种波动率降至三年乃至十年低位，CTA策略在低波环境中积蓄力量，具备潜在布局价值。
20-50亿规模：会世私募、细水资产表现突出
私募排排网数据显示，管理规模20-50亿的私募中，量化CTA产品今年以来收益均值为6.42%，正收益占比达93.94%。收益前三的产品分别来自会世私募、细水资产、钧富投资。
会世私募张议夫管理的“会世元启CTA1号B类份额”以***%的收益夺冠。张议夫为南京大学物理学博士，曾就职于大型量化对冲基金，擅长CTA与套利策略，2018年创立会世资产。
细水资产王宏渊管理的“细水居22号B类份额”以***%的收益位居第二。王宏渊自1997年进入证券市场，兼具主观与量化策略投研经验。细水资产成立于2018年，注重长期复利价值。
10-20亿规模：双隆投资旗下产品领先
私募排排网数据显示，管理规模10-20亿的私募中，量化CTA产品今年以来收益均值为11.04%，正收益占比达97.56%。收益前三的产品分别来自双隆投资、无量资本、共青城广聚星合私募。
双隆投资李隽、李楠管理的“双隆-隆云1号”以***%的收益夺冠。双隆投资聚焦CTA策略，构建全周期CTA策略体系，为投资者创造竞争力回报。
5-10亿规模：富犇投资表现优异
私募排排网数据显示，管理规模5-10亿的私募中，量化CTA产品今年以来收益均值为7.45%，正收益占比达84.21%。收益前三的产品分别来自富犇投资、华睿千和、上海富励业私募。
富犇投资李喜喜管理的“富犇-得宝1号”以***%的收益夺冠。该产品成立于2017年12月，回撤控制优秀，今年4月策略变更为量化CTA后净值创新高。
0-5亿规模：京盈智投、信成(北京)私募夺冠亚
私募排排网数据显示，管理规模0-5亿的私募中，量化CTA产品今年以来收益均值为14.15%，正收益占比达83.05%。收益前三的产品分别来自京盈智投、信成(北京)私募、智信融科。
京盈智投谢黎博、张枫管理的“京盈智投博益A类份额”以***%的收益夺冠，信成(北京)私募孙贵晨管理的“信成金台4号”以***%的收益实现翻倍。
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